外部ブローカーは何をしますか？

外部ブローカーは、自分自身またはクライアントのいずれかで株式または不動産市場に投資するが、証券取引所のメンバーではない個人です。証券取引所のメンバーのみが公式に取引を行うことができるため、外部のブローカーは、交換ベースの取引を関連する行動のための取引所のメンバーに渡します。これの例外は、店頭に直接取引されるセキュリティ（OTC）または外部のブローカーが処理する実際の証券取引所の外側に電子的に取引されることです。

特定の証券は、取引量が限られているため、会社やその他の資本が不十分であるため、証券取引所に上場するための要件を満たしていません。しばしばペニー株と呼ばれるこれらの証券は、代理店ブローカーが処理しないリスクの高い投資と見なされます。したがって、主要な外部ブローカーの義務の1つは、関心のある投資家のためにこれらのタイプの証券を扱うことです。

不動産は、代理店が不動産の買い手と売り手の両方を代表している場合、外部のブローカーを巻き込むこともできます。取引の利益相反を回避するために、代理店は、買い手または売り手に代わって行動するために外部のブローカーを雇うことができます。不動産では、外部のブローカーは、他の不動産機関やそのリストと協力することにより、顧客が適切な価格で家や商業用不動産を見つけるのを支援する独立したエージェントである場合、バイヤーブローカーと呼ばれます。

過去、特に英国では、外部のブローカーの仕事は曲がった活動であると信用されており、「バケットショップキーパー」と呼ばれていました。このような委員会のブローカーは、実際に証券を売買しませんでしたが、代わりにクライアントに代わって上昇するか価値が上がるかについて、本質的に彼らに賭けをします。これはギャンブルのためのブッキートレードに似ていましたが、多くのバケットショップが維持していますERSは合法的なビジネスを実行しました。この慣行は、19世紀初頭に米国のシカゴを中心とした商品取引市場でも一般的であり、「小麦ピット」として知られています。

ブローカーの要件は、代理店の記録のブローカーの要件よりも緩いかもしれませんが、証券を積極的に取引するためには、特定の政府の要件を満たす必要があります。米国では、ブローカーは、一般的な証券登録試験を受けることができる前に、4か月間、証券会社のために働かなければなりません。米国の一部の州では、ブローカーが統一証券エージェント州法試験に合格することを要求しています。他の国には同様の要件があり、カナダはカナダ証券コース（CSC）と行動慣行ハンドブックの2つの部分を通過することにより、ブローカーにライセンスを取得することを要求しています。香港では、ブローカーが3年間認可された証券会社で働く必要があり、英国で2つの試験が必要です。ERタイトルXII、証券投資の公認研究所。