外部ブローカーは何をしますか？

外部ブローカーとは、自分自身またはクライアントのために株式市場または不動産市場に投資する個人ですが、証券取引所のメンバーではありません。 証券取引所のメンバーのみが公式に取引を行うことができるため、外部のブローカーは、取引所に基づく取引を関連する取引所のメンバーに引き渡して行動を起こさせます。 これの例外は、店頭（OTC）で直接取引されるか、外部のブローカーが処理する実際の証券取引所の外で電子的に取引される証券です。

特定の証券は、取引量が限られていること、会社による資本の不足などのために、証券取引所に上場するための要件を満たしていません。 しばしばペニー株と呼ばれるこれらの証券は、代理店ブローカーが取り扱わないリスクの高い投資と見なされます。 したがって、主要な外部ブローカーの義務の1つは、関心のある投資家のためにこれらの種類の証券を扱うことです。

代理店が不動産の買い手と売り手の両方を代表している場合、不動産には外部のブローカーも関与できます。 取引の利益相反を回避するために、代理店は外部のブローカーを雇い、買い手または売り手の代わりに行動することができます。 不動産において、外部ブローカーは、顧客が他の不動産代理店やそのリストと協力して、公正な価格で家や商業用不動産を見つけるのを支援する独立したエージェントである場合、バイヤーブローカーと呼ばれます。

過去、特に英国では、外部のブローカーの仕事は不正な活動であると信用されておらず、「バケットショップキーパー」と呼ばれていました。 このようなコミッションブローカーは実際に証券を売買しませんでしたが、代わりに、顧客に代わって価値が上昇するか下落するかについて、本質的にそれらに賭けます。 これは、多くのバケツ店主が合法的なビジネスを営んでいましたが、ギャンブルのブッキートレードに似ていました。 この慣行は、19世紀初頭に米国のシカゴを中心とした「小麦の穴」として知られる商品取引市場でも一般的でした。

外部のブローカーの要件は、代理店の記録のブローカーの要件よりも緩い場合がありますが、証券を積極的に取引するには、特定の政府の要件を満たす必要があります。 米国では、ブローカーは一般証券登録試験を受ける前に4か月間証券会社に勤務しなければなりません。その後、彼または彼女は自分で業務を行うことができます。 米国の一部の州では、ブローカーが統一証券代理店の州法試験に合格する必要があります。 他の国でも同様の要件があり、カナダではブローカーがカナダ証券コース（CSC）と行動規範ハンドブックの2つの部分を通過することでライセンスを取得する必要があります。 香港では、ブローカーは認可された証券会社で3年間勤務する必要があり、英国では証券投資研究所のタイトルXIIの下で2つの試験が必要です。