Cosa fa un broker esterno?
Un broker esterno è un individuo che investe nei mercati azionari o immobiliari per proprio conto o per quello dei clienti, ma non è membro di una borsa. Poiché solo i membri di una borsa possono effettuare operazioni ufficialmente, un broker esterno trasmette le sue negoziazioni basate su una borsa a un membro della borsa di intervento pertinente. L'eccezione a questo è un titolo negoziato direttamente over-the-counter (OTC) o elettronicamente al di fuori delle borse reali gestite da un broker esterno.
Alcuni titoli non soddisfano i requisiti per essere quotati in borsa a causa del volume di scambi limitato su di essi, dell'insufficiente capitalizzazione da parte della società e di altri. Questi titoli, che vengono spesso definiti titoli in penny, sono considerati investimenti ad alto rischio che i broker delle agenzie non gestiranno. Uno dei principali doveri dei broker esterni, pertanto, è quello di negoziare questi tipi di titoli per gli investitori interessati.
Gli immobili possono anche coinvolgere un broker esterno quando un'agenzia rappresenta sia l'acquirente che il venditore di un immobile. Per evitare conflitti di interesse nella transazione, l'agenzia può assumere un broker esterno per agire per conto dell'acquirente o del venditore. Nel settore immobiliare, un broker esterno può essere indicato come broker acquirente quando è un agente indipendente che aiuta un cliente a trovare una casa o un immobile commerciale a un prezzo equo, lavorando con altre agenzie immobiliari e le loro inserzioni.
In passato, specialmente nel Regno Unito, i lavori di broker esterni venivano screditati come attività storte e venivano definiti "cestinieri". Un broker di commissioni di questo tipo non ha effettivamente acquistato o venduto titoli, ma in sostanza ha scommesso su di essi se aumentassero o diminuissero il valore per conto dei clienti. Questo era simile al commercio di allibratori per il gioco d'azzardo, anche se molti commercianti di secchielli gestivano attività legittime. La pratica era comune anche nel mercato del commercio di materie prime centrato a Chicago negli Stati Uniti all'inizio del XIX secolo, noto come "la fossa del grano".
Mentre i requisiti dei broker esterni possono essere più deboli di quelli di un broker registrato presso un'agenzia, alcuni requisiti governativi devono ancora essere soddisfatti al fine di scambiare attivamente titoli. Negli Stati Uniti, un broker deve lavorare per una casa di brokeraggio per quattro mesi prima di poter sostenere il General Registered Examination Examination, dopo di che può operare da solo. Alcuni stati negli Stati Uniti richiedono anche che un broker superi l'esame di legge statale sugli agenti di titoli uniformi. Altre nazioni hanno requisiti simili, con il Canada che richiede la licenza dei broker passando due parti del Canadian Securities Course (CSC) e il Conduct Practices Handbook. A Hong Kong, un broker è tenuto a lavorare in una casa di brokeraggio autorizzata per tre anni e nel Regno Unito sono richiesti due esami ai sensi del Titolo XII, Chartered Institute for Securities and Investment.