외부 브로커는 무엇을합니까?

외부 브로커는 자신의 대신 또는 고객을 대신하여 주식 또는 부동산 시장에 투자하는 개인이지만 증권 거래소의 구성원은 아닙니다. 증권 거래소의 구성원 만 공식적으로 거래를 수행 할 수 있으므로 외부 중개인은 교환 기반 거래를 관련 행동 교환의 회원에게 전달합니다. 이에 대한 예외는 외부 브로커가 처리하는 실제 증권 거래소의 직접 거래 또는 직접 거래되는 보안입니다.

특정 유가 증권은 거래량이 제한되어 회사 및 기타의 자본화가 불충분하여 증권 거래소에 상장 된 요구 사항을 충족하지 않습니다. 종종 페니 주식이라고하는이 증권은 에이전시 브로커가 처리하지 않을 고위험 투자로 간주됩니다. 따라서 주요 외부 중개인 의무 중 하나는 관심있는 투자자를 위해 이러한 유형의 유가 증권을 다루는 것입니다.

부동산은 대행사가 부동산의 구매자와 판매자를 모두 대표 할 때 외부 중개인을 포함 할 수 있습니다. 거래에 대한 이해 상충을 피하기 위해 대행사는 구매자 또는 판매자를 대신하여 행동하기 위해 외부 중개인을 고용 할 수 있습니다. 부동산에서 외부 브로커는 고객이 다른 부동산 대행사 및 해당 목록과 협력하여 공정한 가격으로 주택 또는 상업용 부동산을 찾는 데 도움이되는 독립적 인 에이전트 일 때 구매자 중개인이라고 할 수 있습니다.

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과거, 특히 영국에서는 외부 중개인 일자리가 비뚤어진 활동으로 불신했으며 "버킷 상점 골키퍼"라고 불 렸습니다. 이러한 커미션 브로커는 실제로 유가 증권을 사거나 판매하지 않았으며, 대신 고객을 대신하여 가치가 상승 할 것인지에 대해 본질적으로 베팅을 할 것입니다. 많은 양동이 상점을 유지하지만 이것은 도박을위한 Bookie 거래와 유사했습니다.ERS는 합법적 인 사업을 운영했습니다. 이 관행은 또한 "밀 구덩이"로 알려진 19 세기 초 미국 시카고에 중심으로 상품 거래 시장에서도 일반적이었다.

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외부의 중개인 요구 사항은 대행사의 기록 중개인보다 더 낮을 수 있지만, 유가 증권을 적극적으로 거래하기 위해서는 특정 정부 요구 사항이 충족되어야합니다. 미국에서는 중개인이 일반 증권 등록 시험을 치를 수 있기 전에 4 개월 동안 중개 주택에서 일해야하며, 그 후 자신의 일을 할 수 있습니다. 미국의 일부 주에서는 또한 중개인이 통일 증권 에이전트 주 법률 시험을 통과하도록 요구합니다. 다른 국가들도 비슷한 요구 사항을 가지고 있으며, 캐나다는 캐나다 증권 코스 (CSC)와 행동 관행 핸드북의 두 부분을 통과시켜 중개인이 라이센스를 받도록 요구합니다. 홍콩에서는 3 년 동안 라이센스 중개 하우스에서 중개인이 일해야하며 영국에서는 두 번의 시험이 필요합니다.ER TITLE XII, 증권 및 투자 연구소.