Was macht ein externer Broker?

Ein externer Broker ist eine Person, die entweder in eigenem Namen oder im Namen von Kunden in den Aktien- oder Immobilienmarkt investiert, jedoch nicht Mitglied einer Börse ist. Da nur Börsemitglieder offiziell Geschäfte abwickeln können, gibt ein externer Broker seine börsenbasierten Geschäfte an ein Mitglied der jeweiligen Börse weiter, um Maßnahmen zu ergreifen. Eine Ausnahme bildet ein Wertpapier, das direkt außerbörslich oder elektronisch außerhalb der von einem externen Broker gehandelten Börsen gehandelt wird.

Bestimmte Wertpapiere erfüllen aufgrund des begrenzten Handelsvolumens, der unzureichenden Kapitalisierung durch das Unternehmen und anderer Faktoren nicht die Anforderungen für eine Börsennotierung. Diese Wertpapiere, die oft als Penny Stocks bezeichnet werden, gelten als risikoreiche Anlagen, mit denen Agenturmakler nicht umgehen. Eine der Hauptaufgaben von externen Brokern besteht daher darin, diese Art von Wertpapieren für interessierte Anleger zu handeln.

Immobilien können auch von einem externen Makler vermittelt werden, wenn eine Agentur sowohl den Käufer als auch den Verkäufer einer Immobilie vertritt. Um Interessenkonflikte bei der Transaktion zu vermeiden, kann die Agentur einen externen Makler beauftragen, im Namen des Käufers oder Verkäufers zu handeln. In Immobilien kann ein externer Makler als Käufer-Makler bezeichnet werden, wenn er ein unabhängiger Makler ist, der einem Kunden hilft, ein Haus oder eine Gewerbeimmobilie zu einem fairen Preis zu finden, indem er mit anderen Immobilienagenturen und deren Angeboten zusammenarbeitet.

In der Vergangenheit, insbesondere in Großbritannien, wurden Jobs bei externen Maklern als krumme Aktivitäten diskreditiert und als "Bucket-Shop-Keeper" bezeichnet. Ein solcher Provisionsmakler kaufte oder verkaufte keine Wertpapiere, sondern setzte im Wesentlichen darauf, ob sie im Namen der Kunden an Wert gewinnen oder verlieren würden. Dies war vergleichbar mit dem Buchmacherhandel für Glücksspiele, obwohl viele Bucket-Shop-Betreiber legitime Geschäfte betrieben. Diese Praxis war auch auf dem Rohstoffhandelsmarkt üblich, der sich im frühen 19. Jahrhundert in Chicago (USA) befand und als "Weizengrube" bekannt war.

Während die Anforderungen von externen Brokern nachlässiger sind als die eines bekannten Brokers bei einer Agentur, müssen bestimmte behördliche Anforderungen noch erfüllt werden, um aktiv mit Wertpapieren handeln zu können. In den USA muss ein Makler vier Monate lang für ein Maklerhaus arbeiten, bevor er oder sie die Allgemeine Wertpapierprüfung ablegen kann. Danach kann er oder sie selbstständig operieren. In einigen US-Bundesstaaten muss ein Broker auch die Staatsprüfung für einheitliche Wertpapieragenten bestehen. In anderen Ländern gelten ähnliche Anforderungen. In Kanada müssen Broker durch Bestehen von zwei Teilen des Canadian Securities Course (CSC) und des Conduct Practices Handbook lizenziert werden. In Hongkong muss ein Makler drei Jahre lang bei einem lizenzierten Maklerhaus arbeiten, und in Großbritannien sind zwei Prüfungen gemäß Titel XII, dem Chartered Institute for Securities and Investment, erforderlich.