Jakie są różne rodzaje pochodnych instrumentów finansowych?

Pochodne instrumenty finansowe są instrumentami inwestycyjnymi, które pozwalają inwestorowi czerpać korzyści ze zmiany cen określonego papieru wartościowego bez natychmiastowego uzyskania własności papieru wartościowego. W ten sposób inwestor może zaangażować się w zabezpieczenie po mniejszym koszcie niż to, co kosztowałby je kupić od razu. Dwa najczęstsze rodzaje pochodnych instrumentów finansowych to opcje, które dają inwestorowi możliwość kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego oraz kontrakty futures, które zobowiązują kontrahenta do zakupu bazowego papieru wartościowego. Instrumenty pochodne różnią się także rodzajami papierów wartościowych, które mogą obejmować akcje, obligacje, towary i waluty obce, które leżą u podstaw kontraktów.

Aby zaangażować się w działalność niektórych firm dominujących na giełdzie, inwestor często musi włożyć dużo gotówki. Realizacja takiej inwestycji może jednak zająć dużo czasu, co oznacza, że ​​aktywa i płynność inwestora mogą nie zostać natychmiast dotknięte. Finansowe instrumenty pochodne dają inwestorom możliwość ekspozycji na takie akcje i inne kosztowne aktywa za ułamek ceny i ze znacznie większą elastycznością. Kontrakty nazywane są instrumentami pochodnymi, ponieważ pochodzą one z wyników tych aktywów bazowych.

Opcje należą do najpopularniejszych pochodnych instrumentów finansowych, zwłaszcza że wielu pracodawców oferuje im opcje na akcje. Podstawowa umowa opcji na akcje daje właścicielowi prawo do zakupu, z opcją kupna lub sprzedaży, z opcją sprzedaży, 100 akcji w cenie znanej jako cena wykonania. Jeżeli nabywca opcji, który musi zapłacić cenę za zawarcie umowy, może przewidzieć ruch cen akcji, może skorzystać z różnicy między ceną wykonania a ostateczną ceną akcji.

Kontrakty futures są pochodnymi finansowymi podobnymi do opcji, ponieważ jedna ze stron może w pewnym momencie w przyszłości kupić aktywa bazowe po określonej cenie. Różnią się one jednak od opcji tym, że kupujący musi kupić instrument bazowy w terminie i cenie określonej w umowie. Za sam kontrakt futures nie płaci się premii, co odróżnia go również od umowy opcji.

Należy zauważyć, że zapasy nie są jedynymi aktywami bazowymi wykorzystywanymi w pochodnych instrumentach finansowych. Prawie wszystko, co ma jakąś wartość, która może się zwiększać lub zmniejszać w czasie, może być użyte w kontrakcie pochodnym. Na przykład towary takie jak złoto lub srebro są często podstawą kontraktów futures. Waluty obce, które mogą rosnąć lub spadać w stosunku do siebie, są również popularnymi aktywami wykorzystywanymi przez inwestorów w kontraktach futures.