Was sind die verschiedenen Arten von Finanzderivaten?

Finanzderivate sind Anlageinstrumente, mit denen ein Anleger von der Kursbewegung eines bestimmten Wertpapiers profitieren kann, ohne unmittelbar das Eigentum an dem Wertpapier zu erwerben. Auf diese Weise kann sich ein Investor zu einem geringeren Preis an einem Wertpapier beteiligen, als es der direkte Kauf kosten würde. Die beiden häufigsten Arten von Finanzderivaten sind Optionen, mit denen ein Anleger die Möglichkeit hat, ein zugrunde liegendes Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen, und Futures, mit denen ein Kontraktinhaber verpflichtet ist, das zugrunde liegende Wertpapier zu kaufen. Derivate unterscheiden sich auch in Bezug auf die Arten von Wertpapieren, zu denen Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Fremdwährungen gehören können, die den Kontrakten zugrunde liegen.

Um sich auf einige der Unternehmen einzulassen, die den Aktienmarkt dominieren, muss ein Investor oft viel Geld aufbringen. Eine solche Investition kann jedoch oft lange dauern, was bedeutet, dass das Vermögen und die Liquidität des Anlegers möglicherweise nicht sofort beeinträchtigt werden. Finanzderivate bieten Anlegern die Möglichkeit, sich zu einem Bruchteil des Preises und mit viel größerer Flexibilität in solchen Aktien und anderen teuren Vermögenswerten zu engagieren. Die Kontrakte werden als Derivate bezeichnet, da sie ihren Wert aus der Wertentwicklung dieser zugrunde liegenden Vermögenswerte ableiten.

Optionen gehören zu den beliebtesten Finanzderivaten, zumal viele Arbeitgeber ihren Arbeitgebern Aktienoptionen anbieten. Ein Basis-Aktienoptionsvertrag gibt dem Eigentümer das Recht, entweder mit einer Kaufoption 100 Aktien zu einem als Basispreis bezeichneten Preis zu kaufen oder mit einer Verkaufsoption zu verkaufen. Wenn der Käufer einer Option, der einen Preis zahlen muss, um den Kontrakt zu besitzen, die Kursbewegung der Aktie vorhersehen kann, kann er von der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem letztendlichen Kurs der Aktie profitieren.

Futures sind Finanzderivate, die Optionen ähneln, bei denen eine Partei einen Basiswert zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft kaufen kann. Sie unterscheiden sich von Optionen jedoch dadurch, dass der Käufer den Basiswert zum vertraglich festgelegten Zeitpunkt und Preis kaufen muss. Für den Terminkontrakt selbst wird keine Prämie gezahlt, was ihn auch von einem Optionsvertrag unterscheidet.

Es ist wichtig anzumerken, dass Aktien nicht die einzigen zugrunde liegenden Vermögenswerte sind, die in Finanzderivaten verwendet werden. Nahezu alles, was einen Wert hat, der sich im Laufe der Zeit erhöhen oder verringern kann, kann in einem Derivatekontrakt verwendet werden. Beispielsweise sind Waren wie Gold oder Silber häufig die Basis für Terminkontrakte. Fremdwährungen, deren Wert im Vergleich zu anderen Währungen steigen oder fallen kann, sind ebenfalls beliebte Vermögenswerte, die von Anlegern in Terminkontrakten verwendet werden.