Quels sont les différents types de dérivés financiers?
Les produits financiers dérivés sont des instruments d'investissement qui permettent à un investisseur de tirer profit des fluctuations de prix d'un titre spécifique sans en acquérir immédiatement la propriété. De cette manière, un investisseur peut obtenir un titre à un coût inférieur à celui qu'il en coûterait pour l'acheter. Les deux types les plus courants d'instruments financiers dérivés sont les options, qui permettent à un investisseur d'acheter ou de vendre un titre sous-jacent, et les contrats à terme, qui obligent un titulaire de contrat à acheter le titre sous-jacent. Les produits dérivés diffèrent également en termes de types de titres, qui peuvent inclure des actions, des obligations, des produits de base et des devises étrangères, qui sous-tendent les contrats.
Pour s’impliquer dans certaines des sociétés qui dominent le marché boursier, un investisseur doit souvent dégager beaucoup d’argent. Toutefois, un tel investissement peut souvent prendre longtemps avant de se concrétiser, ce qui signifie que les actifs et la liquidité de l'investisseur pourraient ne pas être touchés immédiatement. Les produits financiers dérivés offrent aux investisseurs la possibilité d’être exposés à ces actions et à d’autres actifs coûteux, à une fraction du prix et avec une plus grande souplesse. Les contrats sont appelés dérivés car ils tirent leur valeur de la performance de ces actifs sous-jacents.
Les options comptent parmi les dérivés financiers les plus populaires, d’autant plus que de nombreux employeurs proposent des options sur actions à des employeurs. Un contrat d'option d'achat d'actions de base donne au propriétaire le droit d'acheter, avec une option d'achat, ou de vendre, avec une option de vente, 100 actions à un prix appelé prix d'exercice. Si l'acheteur d'une option, qui doit payer un prix pour devenir propriétaire du contrat, peut anticiper l'évolution du prix du stock, il peut bénéficier de la différence entre le prix de levée et le prix éventuel du stock.
Les contrats à terme standardisés sont des produits dérivés financiers similaires aux options en ce sens qu'une partie peut acheter un actif sous-jacent à un moment donné à un prix prédéterminé. Ils diffèrent des options en ce sens que l'acheteur doit acheter l'actif sous-jacent au moment et au prix stipulés dans le contrat. Aucune prime n’est payée pour le contrat à terme lui-même, ce qui le différencie également d’un contrat d’options.
Il est important de noter que les actions ne sont pas les seuls actifs sous-jacents utilisés dans les produits financiers dérivés. À peu près tout ce qui a une valeur qui peut augmenter ou diminuer avec le temps peut être utilisé dans un contrat dérivé. Par exemple, les produits de base tels que l’or ou l’argent sont souvent à la base des contrats à terme. Les devises étrangères, dont la valeur peut augmenter ou diminuer par rapport aux autres, sont également des actifs populaires utilisés par les investisseurs dans les contrats à terme.