Vilka är de olika typerna av finansiella derivat?

Finansiella derivat är investeringsinstrument som gör det möjligt för en investerare att dra nytta av prisrörelsen för en specifik värdepapper utan att omedelbart få ägande av värdepapperet. På detta sätt kan en investerare engagera sig i en säkerhet till en mindre kostnad än vad det skulle kosta att köpa det direkt. De två vanligaste typerna av finansiella derivat är optioner, som gör det möjligt för en investerare att köpa eller sälja en underliggande värdepapper, och futures, som förpliktar en kontrakthållare att köpa den underliggande värdepapperen. Derivat skiljer sig också i fråga om de typer av värdepapper, som kan inkludera aktier, obligationer, råvaror och utländsk valuta som ligger till grund för kontrakten.

För att engagera sig i några av de företag som dominerar aktiemarknaden måste en investerare ofta lägga en hel del kontanter. En sådan investering kan ofta ta lång tid att komma till verkan, vilket innebär att investerarnas tillgångar och likviditet kanske inte påverkas omedelbart. Finansiella derivat ger investerare möjligheter att utsättas för sådana aktier och andra dyra tillgångar till en bråkdel av priset och med mycket större flexibilitet. Kontrakten kallas derivat eftersom de härleder sitt värde från resultatet av dessa underliggande tillgångar.

Alternativ är bland de populäraste av alla finansiella derivat, särskilt eftersom många arbetsgivare erbjuder aktieoptioner till arbetsgivare. Ett grundläggande optionskontrakt ger ägaren rätten att antingen köpa, med en köpoption, eller sälja, med en säljoption, 100 aktier till ett pris som kallas strejkursen. Om köparen av en option, som måste betala ett pris för att äga avtalet, kan förutse aktiens prisrörelse, kan han dra nytta av skillnaden mellan strejkpriset och det eventuella priset på aktien.

Futures är finansiella derivat som liknar optioner genom att en part kan köpa en underliggande tillgång någon gång i framtiden till ett förutbestämt pris. De skiljer sig dock från alternativ genom att köparen måste köpa den underliggande tillgången vid tidpunkten och det pris som anges i kontraktet. Det betalas ingen premie för själva futuresavtalet, vilket också gör det annorlunda från ett optionsavtal.

Det är viktigt att notera att lager inte är de enda underliggande tillgångar som används i finansiella derivat. Nästan allt som har något slags värde som kan öka eller minska med tiden kan användas i ett derivatkontrakt. Till exempel är råvaror som guld eller silver ofta basen i terminskontrakt. Utländska valutor, som kan öka eller minska i värde jämfört med varandra, är också populära tillgångar som investerare använder i terminsavtal.