Co to jest fundusz o średniej kapitalizacji?
Fundusz o średniej kapitalizacji jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego z pulą, który koncentruje swoje inwestycje na akcjach uznawanych za spółki o średniej kapitalizacji. Chociaż definicja różni się w zależności od firmy inwestycyjnej, akcje o średniej kapitalizacji są generalnie uważane za akcje emitowane przez spółki o kapitalizacji rynkowej wynoszącej między 2 miliardy USD a 10 miliardów USD. Celem funduszu o średniej kapitalizacji jest identyfikacja spółek z rynku średniego, które są niedowartościowane przez rynek i mają doskonały potencjał wzrostu. Jeżeli wartość inwestycji w funduszu rośnie, zyski te są dzielone między wszystkich inwestorów w funduszu.
Kiedy inwestorzy próbują zbudować portfel, często robią to z nadzieją na wyjątkową dywersyfikację. Ale kupowanie akcji z całego spektrum rynku może być kosztownym przedsięwzięciem. Fundusze wspólnego inwestowania zapewniają łatwą ścieżkę do dywersyfikacji, umożliwiając osobom fizycznym dokonanie jednej inwestycji, która dotyczy szerokiej gamy zasobów. Jednym z takich funduszy inwestycyjnych dostępnych dla inwestorów jest fundusz o średniej kapitalizacji, który stara się znaleźć najbardziej obiecujące akcje średniego rynku na rynku.
Każdy inwestor poszukujący funduszu o średniej kapitalizacji musi lubić akcje o średniej kapitalizacji. Akcje te są generalnie emitowane przez firmy, których kapitalizacja rynkowa wynosi od 2 do 10 milionów USD. Kapitalizacja rynkowa spółki jest określana na podstawie bieżącej ceny akcji spółki i pomnożonej przez liczbę wyemitowanych akcji, które wyemitowało inwestorom.
Kapitalizacja rynkowa spółek o średniej kapitalizacji umieszcza je dokładnie między tak zwanymi spółkami o małej i dużej kapitalizacji w hierarchii giełdy. Wielu inwestorów preferuje spółki o średniej kapitalizacji, ponieważ mają one większy potencjał wzrostu niż długoterminowe spółki o dużej kapitalizacji. Ponadto spółki o średniej kapitalizacji zwykle zapewniają większą stabilność niż akcje o małej kapitalizacji, które są często emitowane przez firmy dopiero rozpoczynające działalność, które nie mają żadnych osiągnięć. Fundusz o średniej kapitalizacji wykorzystuje te cechy, aby znaleźć akcje o średniej kapitalizacji, które mogą nie być właściwie reprezentowane przez ich obecną cenę rynkową.
Podobnie jak w przypadku każdego funduszu wspólnego inwestowania, fundusz o średniej kapitalizacji wymaga od inwestora dokonania minimalnej płatności z góry, aby wziąć udział. Pieniądze zawarte w funduszu są obsługiwane przez zarządzającego funduszem, który określa inwestorom cele funduszu w pisemnym dokumencie zwanym prospektem inwestycyjnym. Inwestorzy określają wartość funduszu, badając jego wartość aktywów netto, która jest ceną reprezentującą średnią wartość wszystkich różnych akcji wchodzących w skład funduszu.