Hvad er en mid-cap-værdifond?
En mid-cap-værdi-fond er en type samlet investeringskøretøj, der koncentrerer sine investeringer på de aktier, der betragtes som mid-cap. Selvom definitionen adskiller sig fra forskellige investeringsselskaber, betragtes mid-cap-aktier generelt som de, der er udstedt af virksomheder, der har markedsværdi et sted mellem $ 2 milliarder amerikanske dollars (USD) og $ 10 milliarder USD. Målet med en mid-cap-værdifond er at identificere de mellemmarkedsfirmaer, der er undervurderet af markedet og har et fremragende vækstpotentiale. Hvis investeringerne i en fond vokser i værdi, deles disse overskud mellem alle investorerne i fonden.
Når investorer forsøger at opbygge en portefølje, gør de det ofte med håb om at skabe en enestående diversificering. Men at købe aktier fra hele markedets spektrum kan være et dyrt tilsagn. Gensidige fonde giver en nem vej til diversificering, hvilket giver enkeltpersoner mulighed for at foretage en enkelt investering, der berører en bred vifte af aktier. En sådan gensidig fond, som investorer har til rådighed, er en mid-cap-værdifond, der forsøger at finde de mest lovende mellemmarkedsaktier på markedet.
Enhver investor, der søger en mid-cap-værdi-fond, skal have en kærlighed til mid-cap-aktier. Disse aktier udstedes normalt af virksomheder, der har et sted mellem $ 2 milliarder USD og $ 10 millioner USD i markedsværdi. Et selskabs markedsværdi bestemmes ved at tage den aktuelle aktiekurs for virksomheden og multiplicere den med mængden af udestående aktier, det har udstedt til investorer.
Midt-cap-selskabers markedskapitalisering placerer dem i mellem de såkaldte small-cap- og big-cap-virksomheder i hierarkiet på aktiemarkedet. Mange investorer foretrækker mid-caps, fordi de har større potentiale for opadgående vækst end længe etablerede big-caps. Derudover har mid-caps tendens til at give mere stabilitet end small-cap bestande, som ofte udstedes af virksomheder, der lige er startet, og som ikke har nogen resultater. En mid-cap-værdi-fond spiller af disse egenskaber for at forsøge at finde mid-cap-aktierne, der muligvis ikke er korrekt repræsenteret af deres aktuelle markedspris.
Som med enhver gensidig fond kræver en mid-cap-værdi-fond, at en investor foretager en minimumsbetaling for at deltage. Pengene, der er inkluderet i en fond, håndteres af en fondsforvalter, der udskriver fondens mål til investorerne i et skriftligt dokument kaldet et investeringsprospekt. Investorer bestemmer fondens værdi ved at studere dens indre værdi, som er en pris, der repræsenterer den gennemsnitlige værdi af alle de forskellige aktier inkluderet i fonden.