Qu'est-ce qu'un fonds de valeur moyenne capitalisation?
Un fonds de valeur à moyenne capitalisation est un type de véhicule de placement en commun qui concentre ses investissements sur les actions considérées comme des sociétés à moyenne capitalisation. Bien que la définition diffère selon les entreprises d’investissement, les actions de moyenne capitalisation sont généralement considérées comme celles émises par des sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 2 milliards de dollars américains (USD) et 10 milliards de dollars américains. L'objectif d'un fonds de valeur de moyenne capitalisation est d'identifier les sociétés du marché intermédiaire sous-évaluées par le marché et présentant un excellent potentiel de croissance. Si la valeur des investissements dans un fonds augmente, ces bénéfices sont partagés entre tous les investisseurs du fonds.
Lorsque les investisseurs tentent de constituer un portefeuille, ils le font souvent dans l’espoir de créer une diversification exceptionnelle. Toutefois, l’achat d’actions de tout le spectre du marché peut être une entreprise coûteuse. Les fonds communs de placement offrent un moyen facile de diversification, permettant aux particuliers de faire un seul investissement qui touche un large éventail d’actions. Un de ces fonds communs de placement à la disposition des investisseurs est un fonds de valeur moyenne capitalisation, qui tente de trouver les titres de marché intermédiaire les plus prometteurs du marché.
Tout investisseur à la recherche d'un fonds de valeur à moyenne capitalisation doit avoir un penchant pour les actions de moyenne capitalisation. Ces actions sont généralement émises par des sociétés dont la capitalisation boursière est comprise entre 2 milliards USD et 10 millions USD. La capitalisation boursière d'une société est déterminée en prenant le cours actuel de ses actions et en le multipliant par le nombre d'actions en circulation qu'elle a émises à des investisseurs.
La capitalisation boursière des sociétés à moyenne capitalisation les situe nettement entre les sociétés à petite et à grande capitalisation et la hiérarchie des marchés boursiers. De nombreux investisseurs préfèrent les sociétés à moyenne capitalisation, car elles ont plus de potentiel de croissance que les sociétés à grande capitalisation établies de longue date. En outre, les sociétés à moyenne capitalisation ont tendance à offrir plus de stabilité que les actions à petite capitalisation, qui sont souvent émises par des sociétés qui débutent et qui n’ont aucune expérience professionnelle. Un fonds de valeur à moyenne capitalisation utilise ces caractéristiques pour essayer de trouver les actions de moyenne capitalisation qui ne sont pas nécessairement représentées par leur cours actuel du marché.
Comme pour tout fonds commun de placement, un fonds de valeur moyenne capitalisation requiert un investisseur qui effectue un versement minimum à l’avance pour pouvoir participer. Les fonds d'un fonds sont gérés par un gestionnaire de fonds, qui en définit les objectifs pour les investisseurs dans un document écrit appelé prospectus de placement. Les investisseurs déterminent la valeur du fonds en étudiant sa valeur nette d'inventaire, soit un prix qui représente la valeur moyenne de toutes les différentes actions composant le fonds.