Vad är en fond med medelvärde?
En medelkapitalvärdesfond är en typ av gemensamt investeringsinstrument som koncentrerar sina investeringar på de aktier som betraktas som midkapslar. Även om definitionen skiljer sig åt mellan olika värdepappersföretag, anses medelhöga aktier i allmänhet vara de som utfärdas av företag som har marknadsvärde någonstans mellan 2 miljarder dollar och USD 10 miljarder dollar. Målet för en fond med medelvärde är att identifiera de medelmarknadsföretag som undervärderas av marknaden och har utmärkt tillväxtpotential. Om investeringarna i en fond växer i värde delas dessa vinster mellan alla investerare i fonden.
När investerare försöker bygga en portfölj gör de det ofta med hopp om att skapa exceptionell diversifiering. Men att köpa aktier från hela marknadens spektrum kan vara ett kostsamt företag. Fonder ger en enkel väg till diversifiering, vilket gör att individer kan göra en enda investering som berör ett brett spektrum av aktier. En sådan fond som finns tillgänglig för investerare är en medelkapitalfond som försöker hitta de mest lovande medelmarknadsaktierna på marknaden.
Varje investerare som söker en fond med medelvärde måste ha en förkärlek för aktier med medelhög kapital. Dessa aktier utfärdas vanligtvis av företag som har någonstans mellan $ 2 miljarder USD och 10 miljoner USD i marknadsvärde. Ett företags marknadsvärde bestäms genom att ta det aktuella aktiekursen för företaget och multiplicera det med mängden utestående aktier det har utfärdat till investerare.
Marknadsvärdena för medelstora företag placerar dem i kvadrat mellan de så kallade small-cap- och large-cap-företagen i hierarkin på aktiemarknaden. Många investerare föredrar mellankapslar eftersom de har större potential för uppväxt än långt etablerade storkapslar. Dessutom tenderar mid-caps att ge mer stabilitet än small-cap-aktier, som ofta utfärdas av företag som just har börjat som inte har några meriter. En medelkapitalfond spelar av dessa egenskaper för att försöka hitta medelkapitalaktierna som kanske inte är korrekt representerade av deras nuvarande marknadspris.
Som med alla fonder kräver en fond med medelvärde av en investerare att göra en lägsta utbetalning för att delta. Pengarna som ingår i en fond hanteras av en fondförvaltare, som stryker ut fondens mål till investerare i ett skriftligt dokument som kallas ett investeringsprospekt. Investerare bestämmer fondens värde genom att studera dess substansvärde, vilket är ett pris som representerar medelvärdet för alla de olika aktierna som ingår i fonden.