Co to jest lokata terminowa?
Lokata terminowa to stała inwestycja waluty w instytucję finansową z ustalonym terminem, w którym można ją wycofać. „Lokata terminowa” występuje częściej w Australii, Kanadzie i Nowej Zelandii, natomiast termin „lokata terminowa” jest bardziej powszechny w Stanach Zjednoczonych i krajach europejskich.
Lokata lokat terminowych to niepłynny produkt oszczędnościowy o krótkim terminie zapadalności, od kilku miesięcy do kilku lat. Z powodu tego ustalonego terminu instytucja finansowa wypłaci wyższą stopę procentową niż rachunek oszczędnościowy płynny (lub na żądanie). Te instrumenty niskiego ryzyka są bardzo bezpieczne i stanowią atrakcyjną alternatywę dla konserwatywnego inwestora.
Najpopularniejszą formą lokaty jest certyfikat depozytowy (CD). Zazwyczaj mają terminy zapadalności od 1 miesiąca do 5 lat. Płyty CD są częścią podaży pieniądza M2 i są wydawane jako część rynku pierwotnego (nowa emisja) lub rynku wtórnego (emisje sprzedawane innej stronie).
W Stanach Zjednoczonych Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) ubezpiecza inwestycje banków i instytucji oszczędnościowych do kwoty 100 000 USD (USD), w tym kwoty głównej i narosłych odsetek. Gdyby płyta CD była wspólnym rachunkiem należącym do dwóch osób, kwalifikowałaby się do objęcia ubezpieczeniem do kwoty 200 000 USD (każda 100 000 USD). Każda płyta CD stanowi zobowiązanie między ubezpieczycielem lub rynkiem wtórnym, a nie samą instytucją finansową.
Płyty CD są dostępne w szerokim zakresie terminów zapadalności, z minimalnymi nominałami i przyrostami wynoszącymi 1000 USD. Wyższe stopy procentowe można zabezpieczyć inwestując przez dłuższy okres w lokatę terminową. Odsetki na dyskach CD krótszych niż jeden rok zazwyczaj wypłacane są w terminie zapadalności, a te dłuższe niż rok są wypłacane co miesiąc, co kwartał, co pół roku, co roku lub w terminie zapadalności.
Oprocentowanie depozytów terminowych oparte jest na stopie rocznej vs. odsetki złożone. Na rachunku oprocentowanym oprocentowanie jest oparte na stopie stałej lub zmiennej. Płyta CD o stałej stopie procentowej będzie płacić tę samą stopę procentową przez cały okres użytkowania płyty CD. Oprocentowanie zmiennego CD może wzrosnąć lub spaść od stopy początkowej. Płyty CD o zerowym kuponie nie są oprocentowane, ale są wydawane ze znacznym dyskontem i są wyceniane według wartości nominalnej.
Duże płyty CD, które są częścią podaży pieniądza M3, to depozyty terminowe z inwestycjami przekraczającymi 100 000 USD. IRA, samokierujące plany Keogh, 401 tys. Planów i niektóre samokierujące plany określonych składek są ubezpieczone przez FDIC do kwoty 250 000 USD, w tym kapitału i narosłych odsetek.
Przy każdym depozycie terminowym nie są dozwolone żadne dodatkowe wpłaty ani wypłaty, a wcześniejsze wypłaty skutkują karami. Jednak nawet w przypadku śmierci lub niekompetencji właściciela płyty CD, wcześniejsze wycofanie całej płyty CD będzie zasadniczo dozwolone bez kary.