Qu'est-ce qu'un dépôt à terme?
Un dépôt à terme est un investissement fixe de devise dans une institution financière dans un délai déterminé pour son retrait. Le terme «dépôt à terme» est cité plus fréquemment en Australie, au Canada et en Nouvelle-Zélande, tandis que le terme «dépôt à terme» est plus courant aux États-Unis et dans les pays européens.
Un placement à terme est un produit d’épargne non liquide assorti d’une échéance à court terme allant de quelques mois à quelques années. En raison de cette durée fixe, l’institution financière paiera un taux d’intérêt supérieur à celui d’un compte d’épargne-dépôts liquide (ou à vue). Ces instruments à faible risque sont très sûrs et constituent une alternative attrayante pour l'investisseur conservateur.
La forme la plus courante de dépôt à terme est un certificat de dépôt (CD). Ils ont généralement des échéances allant de 1 mois à 5 ans. Les CD font partie de la masse monétaire M2 et sont émis dans le cadre du marché primaire (nouvelle émission) ou secondaire (émissions vendues à une autre partie).
Aux États-Unis, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assurera les investissements des banques et des institutions d’épargne jusqu’à concurrence de 100 000 USD, y compris le principal et les intérêts courus. Si le CD était un compte joint appartenant à deux personnes, il serait éligible à une couverture d’assurance pouvant aller jusqu’à 200 000 USD (100 000 USD chacun). Chaque CD constitue une obligation entre l’assureur ou le marché secondaire et non l’institution financière elle-même.
Les CD sont disponibles dans une large gamme de maturités avec des dénominations minimales et des augmentations de 1 000 USD. Des taux d’intérêt plus élevés peuvent être garantis en investissant plus longtemps dans votre dépôt à terme. Les intérêts sur les CD de moins d'un an rapportent généralement à l'échéance et ceux de plus d'un an le sont soit mensuellement, trimestriellement, semestriellement, annuellement ou à l'échéance.
L’intérêt sur les dépôts à terme est basé sur un taux annuel comparé aux intérêts composés. Sur un compte portant intérêt, les intérêts sont soit à taux fixe, soit à taux variable. Un CD à taux fixe paiera le même taux d’intérêt tout au long de la vie du CD. Le taux d'intérêt sur un CD variable peut augmenter ou diminuer par rapport au taux initial. Les CD à coupon zéro ne portent pas intérêt, mais sont plutôt émis avec un rabais substantiel et arrivent à échéance à leur valeur nominale.
Les CD Jumbo, qui font partie de la masse monétaire de M3, sont des dépôts à terme avec des investissements supérieurs à 100 000 USD. Les IRA, les plans Keogh autogérés, les plans 401k et certains régimes autodirigés à cotisations définies sont assurés par la FDIC à hauteur de 250 000 USD, principal et intérêts courus compris.
Avec tout dépôt à terme, aucun dépôt ou retrait supplémentaire n'est autorisé et un retrait anticipé entraînera des pénalités. Toutefois, même en cas de décès ou d'incompétence du propriétaire du CD, le retrait anticipé de l'intégralité du CD sera généralement autorisé sans pénalité.