Co je termínovaný vklad?

Termínovaný vklad je fixní investice měny do finanční instituce se stanovenou lhůtou, kdy je možné ji vybrat. Termín „termínovaný vklad“ je častěji uváděn v Austrálii, Kanadě a na Novém Zélandu, zatímco termín „termínovaný vklad“ je běžnější v USA a evropských zemích.

Investice s termínovaným vkladem je nelikvidní spořicí produkt s krátkodobou splatností, který se pohybuje od několika měsíců do několika let. Z tohoto pevného období zaplatí finanční instituce vyšší úrokovou sazbu než likvidní (nebo poptávkový) vkladový spořicí účet. Tyto nízkorizikové nástroje jsou velmi bezpečné a slouží jako atraktivní alternativa pro konzervativního investora.

Nejběžnější formou termínovaného vkladu je vkladový certifikát (CD). Obvykle mají data splatnosti 1 měsíc až 5 let. CD jsou součástí peněžní zásoby M2 a jsou vydávány jako součást primárního trhu (nová emise) nebo sekundárního trhu (emise prodávané jiné straně).

Ve Spojených státech Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) se pojistit bankovní a úspory instituci investice po dobu až $ 100,000 US dolarů (USD), včetně jistiny a úroků. Pokud by CD bylo společným účtem vlastněným dvěma osobami, bylo by to způsobilé pro pojistné krytí až do výše 200 000 USD (každá 100 000 USD). Každé CD představuje závazek mezi pojistitelem nebo sekundárním trhem a nikoli finanční institucí samotnou.

CD jsou k dispozici v široké škále splatností s minimální nominální hodnotou a přírůstkem 1 000 USD. Vyšší úrokové sazby lze zajistit investováním delšího období pro váš termínovaný vklad. Zájem na CD kratší než jeden rok obecně platit v době splatnosti a ti delší než jeden rok, jsou buď placené měsíčně, čtvrtletně, pololetně, ročně nebo při splatnosti.

Úroky z termínovaných vkladů jsou založeny na roční úrokové sazbě vs. složeném úroku. Na úročeném účtu je úrok buď fixní nebo variabilní. CD s pevnou sazbou bude platit stejnou úrokovou sazbu po celou dobu životnosti CD. Úroková sazba na variabilním CD se může zvýšit nebo snížit z původní sazby. CD s nulovým kupónem nejsou úročeny, ale jsou vydávány se značnou slevou a jsou splatné v nominální hodnotě.

CD Jumbo, která jsou součástí peněžní zásoby M3, jsou termínované vklady s investicemi přes 100 000 USD. IRAS, self-nařídil Keogh plány, 401k plány a některé sebeřízené plány definovaných příspěvků jsou FDIC pojištěny až do $ 250,000 USD, včetně jistiny a úroků.

V případě termínovaného vkladu nejsou povoleny žádné další vklady ani výběry a předčasné výběr bude mít za následek pokuty. Avšak i v případě smrti nebo neschopnosti vlastníka CD bude předčasné stažení celého CD obecně povoleno bez postihu.