Co to jest wartość skumulowana?

Skumulowana wartość inwestycji jest równa pierwotnie zainwestowanej kwocie powiększonej o odsetki naliczone w okresie użytkowania inwestycji. Ta wartość jest często wykorzystywana w dyskusjach na temat rent, które są inwestycjami, takimi jak obligacje, które płacą inwestorowi w formie regularnych płatności. Znalezienie skumulowanej wartości wymaga znajomości stopy procentowej inwestycji, liczby przypadków, w których odsetki zostaną powiększone, oraz pierwotnej kwoty inwestycji. Wzór na tę wartość pokazuje inwestorowi, ile warta jest jego inwestycja w obecnym czasie, nawet jeśli faktyczne wypłaty nie zostaną zrealizowane do czasu, aż będzie dobrze.

Inwestorzy często polegają na tzw. Stałym dochodzie jako części swoich portfeli. Stały dochód zasadniczo oznacza, że ​​inwestorzy będą otrzymywali okresowe wypłaty w określonych godzinach, zwykle z pewnym rodzajem, jeśli uwzględniona będzie stopa procentowa. Może to działać w obie strony, ponieważ ludzie często dokonują regularnych płatności w celu spłaty pożyczek na zakup drogich przedmiotów, takich jak domy lub samochody. W każdym razie całkowita wartość wypłaty, znana jako wartość skumulowana, reprezentuje kwotę, którą pożyczkodawca w transakcji może otrzymać po zakończeniu transakcji.

Na przykład wyobraź sobie kogoś, kto kupi obligację o wartości nominalnej 5000 USD (USD), która spłaca roczną stopę procentową w wysokości dwóch procent przez okres pięciu lat. Oznacza to, że inwestor otrzyma kwotę główną w wysokości 1000 USD na koniec każdego roku. Ponadto otrzymają oni również stopę procentową, która poprzez połączenie przyniesie wyższą wypłatę każdego roku. Skumulowana wartość stanowiłaby 5000 USD i wszystkie odsetki.

Istnieje formuła określania skumulowanej wartości. Aby to obliczyć, zacznij od zajęcia stopy procentowej powiększonej o jeden i podniesienia jej do potęgi równej liczbie płatności dożywotnich. Następnie odejmij jeden od tej liczby i podziel różnicę przez stopę procentową. Na koniec należy pomnożyć sumę przez kwotę przepływów pieniężnych w każdej płatności. W powyższym przykładzie oprocentowanie wynosi 0,02, liczba płatności wynosi pięć, a przepływy pieniężne na okres wynoszą 1000 USD. Podłączenie wszystkich tych liczb do formuły skumulowanej wartości daje w sumie 5204,04 USD.

W tym przykładzie skumulowana wartość pokazuje inwestorowi, czego może oczekiwać od swojej pierwotnej inwestycji. Jest to przykład teorii wartości pieniądza w czasie, która jest ważnym pojęciem przy płatnościach renty. Zrozumienie tej koncepcji może pomóc inwestorom zrozumieć, czy inwestycja będzie opłacalna w porównaniu z wartościami inflacji, które obniżają wartość pieniądza w czasie.