Co je kumulovaná hodnota?

Kumulovaná hodnota investice se rovná původně investované částce plus jakýkoli úrok, který se nahromadí po celou dobu trvání investice. Tato hodnota se často používá při diskusích o anuitách, což jsou investice, jako jsou dluhopisy, které vyplácejí formou pravidelných plateb investorovi. Nalezení kumulované hodnoty vyžaduje znát úrokovou sazbu investice, kolikrát se tento úrok složí a původní částku investice. Vzorec pro tuto hodnotu ukazuje investorovi, kolik jeho investice stojí v současné době, i když skutečné výplaty nebudou realizovány až v budoucnu dobře.

Investoři se často spoléhají na tzv. Fixní příjem jako součást svých portfolií. Fixní příjem v podstatě znamená, že investoři dostávají pravidelné výplaty v určitých časech, obvykle s nějakým druhem, včetně úrokové sazby. To může fungovat obousměrně, protože lidé často provádějí pravidelné platby na splácení půjček na nákup cenově dostupných předmětů, jako jsou domy nebo auta. V každém případě celková hodnota výplaty, známá jako kumulovaná hodnota, představuje částku, kterou věřitel v transakci má k dispozici při dokončení transakce.

Představte si například někoho, kdo si koupí dluhopis s nominální hodnotou 5 000 USD (USD), který vyplácí roční úrokovou sazbu ve výši dvou procent po dobu pěti let. To znamená, že investor na konci každého roku obdrží jistinu ve výši 1 000 USD. Kromě toho budou také dostávat úrokovou sazbu, která díky sloučení poskytne každý rok vyšší výplatu. Akumulovaná hodnota by zvýšila až 5 000 USD plus všechny úrokové platby.

Existuje vzorec pro stanovení akumulované hodnoty. Chcete-li ji vypočítat, začněte tím, že vezmete úrokovou sazbu plus jednu a zvýšíte ji na sílu rovnající se počtu plateb na anuitě. Poté odečtěte od tohoto čísla jeden a rozdíl vydělte úrokovou sazbou. Nakonec se násobí součet peněžním tokem v každé platbě. Ve výše uvedeném příkladu je úroková sazba 0,02, počet plateb je pět a peněžní tok za období je 1 000 USD. Připojením všech těchto čísel do vzorce kumulované hodnoty získáte celkem 5204,04 USD.

V tomto příkladu akumulovaná hodnota ukazuje investorovi, co lze očekávat od jeho původní investice. Je to příklad teorie časové hodnoty peněz, což je důležitý koncept s anuitními platbami. Porozumění této koncepci může investorům pomoci uvědomit si, zda bude investice výhodná ve srovnání s hodnotami inflace, které časem snižují hodnotu peněz.