Co je podřízený úvěr?
Podřízený úvěr, také nazývaný juniorský dluh, je půjčka, která je sekundární k primární půjčce. Tento termín se často používá při popisu půjček na nemovitost, i když lze jej použít i v jiných úvěrových situacích. Primární nebo první půjčka na nemovitost má také první zástavní právo nebo právní nárok. Dojde-li k uzavření trhu nebo k bankrotu, je podřízený dluh méně prioritní a je splacen až po uspokojení primárních zástavních práv. Vzhledem k tomu, že splacení tohoto typu úvěru podléhá jeho prioritě ve vztahu k jiným dluhům, je podřízený úvěr považován za vysoké riziko pro věřitele.
Abychom pochopili, jak funguje podřízený úvěr, může být užitečné zvážit půjčky z hlediska pořadí. Úvěr s nejvyšší hodnotou nebo primární půjčka je nejvyšší prioritou pro platbu. Podřízený úvěr se řadí k primárním dluhům, pokud jde o splacení. To znamená, že věřitel, který vytvoří podřízený dluh, má sekundární nárok na aktiva, která mohou být zajištěna nebo prodána za účelem splácení.
Pozice podřízeného úvěru může být nejzřetelnější, pokud jde o výchozí situaci. Pokud například dlužník splácí půjčku, která je zajištěna nemovitostmi, může se věřitel rozhodnout vyloučit. V takovém případě má věřitel primární půjčky právo inkasovat splatné peníze jako první. Poté držitel podřízeného úvěru vybírá peníze, které zbyly po splacení primárního věřitele. V případě, že nezůstanou žádné peníze na splacení sekundárního věřitele, může mít podřízený úvěr za následek ztrátu pro sekundárního věřitele.
Podřízené půjčky se obvykle poskytují s vyšší úrokovou sazbou než primární půjčky. Důvodem je skutečnost, že věřitel při poskytování tohoto typu úvěru přebírá větší riziko. Ve skutečnosti jsou tyto půjčky často těžší zabezpečit než primární půjčky, protože z důvodu vyššího rizika, kterému věřitel čelí při poskytování podřízených půjček, hrozí vyšší riziko.
Platební příkaz pro prioritní dluhy a podřízené úvěry zůstává stejný, i když místo uzavření trhu dojde k bankrotu. Jsou-li aktiva dlužníka zlikvidována v rámci konkurzního řízení, jsou nejprve vyplaceny prioritní dluhy. Držitel podřízeného úvěru poté obdrží platbu po úplném zaplacení prioritních dluhů. To znamená, že držitel podřízeného dluhu nemusí obdržet všechny nebo jakékoli peníze, které mu dluží.