Hvad er et efterstillet lån?

Et efterstillet lån, også kaldet en juniorgæld, er et lån, der er sekundært til et primært lån. Ofte bruges dette udtryk til at beskrive ejendomslån, skønt det også kan bruges i andre udlånssituationer. Det primære eller første lån på en ejendom har også den første pantelån eller det juridiske krav. Hvis der opstår en afskærmning eller konkurs, er den efterstillede gæld mindre prioritet og udbetales kun, når de primære panterettigheder er opfyldt. Da tilbagebetaling af denne type lån er underlagt dens prioritet i forhold til anden gæld, betragtes et efterstillet lån som en høj risiko for långiveren.

For at forstå, hvordan et efterstillet lån fungerer, kan det være nyttigt at overveje lån med hensyn til placering. Det højeste rangerede lån eller primære lån er den højeste prioritet for betaling. Et efterstillet lån rangeres efter primær gæld, når det kommer til tilbagebetaling. Dette betyder, at den långiver, der forlægger en efterstillet gæld, har et sekundært krav på de aktiver, der kan beslaglægges eller sælges til tilbagebetaling.

Positionen for et efterstillet lån kan være mest tydeligt, når det kommer til en standardsituation. Hvis for eksempel en låntager misligholder et lån, der er sikret ved fast ejendom, kan en långiver vælge at udelukke. I et sådant tilfælde har långiveren af ​​det primære lån først ret til at indsamle de forfaldne penge. Derefter indsamler indehaveren af ​​det ansvarlige lån de penge, der er tilbage, efter at den primære långiver er tilbagebetalt. I tilfælde af at der ikke er tilbage penge til at tilbagebetale den sekundære långiver, kan det ansvarlige lån resultere i et tab for den sekundære långiver.

Normalt ydes efterstillede lån til en højere rente end primærlån. Dette skyldes, at långiveren påtager sig mere risiko, når han yder denne type lån. Faktisk er disse lån ofte sværere at sikre end primære lån på grund af den højere risiko, som en långiver står overfor, når der ydes underordnede lån.

Betalingsordren for prioriteret gæld og efterstillede lån forbliver den samme, selvom der opstår en konkurs i stedet for en afskærmning. Hvis en låntagers aktiver afvikles som led i konkursbehandlingen, indbetales de prioriterede gæld først. Den efterstillede lånejer modtager derefter betaling, når de prioriterede gæld er betalt fuldt ud. Dette betyder, at den efterstillede gældsindehaver muligvis ikke modtager alle eller nogen af ​​de penge, han skyldes.