Che cos'è un prestito subordinato?
Un prestito subordinato, noto anche come debito junior, è un prestito secondario a un prestito primario. Spesso, questo termine viene utilizzato per descrivere i prestiti immobiliari, sebbene possa essere utilizzato anche in altre situazioni di prestito. Il prestito primario, o primo, su una proprietà ha anche il primo privilegio, o rivendicazione legale, su di essa. Se si verifica una preclusione o un fallimento, il debito subordinato è meno prioritario e viene pagato solo una volta soddisfatti i privilegi primari. Poiché il rimborso di questo tipo di prestito è soggetto alla sua priorità rispetto ad altri debiti, un prestito subordinato è considerato ad alto rischio per il creditore.
Per capire come funziona un prestito subordinato, può essere utile considerare i prestiti in termini di classificazione. Il prestito di rango più elevato, o prestito primario, è la priorità più alta per il pagamento. Un prestito subordinato si colloca dopo i debiti primari quando si tratta di rimborso. Ciò significa che il creditore che fa un debito subordinato ha un diritto secondario sui beni che possono essere sequestrati o venduti per il rimborso.
La posizione di un prestito subordinato può essere più evidente quando si tratta di una situazione di default. Se, ad esempio, un mutuatario inadempiente su un prestito garantito da immobili, un prestatore può scegliere di precludere. In tal caso, il prestatore del prestito primario ha il diritto di riscuotere prima i soldi dovuti. Quindi, il titolare del prestito subordinato raccoglie i soldi rimasti dopo il rimborso del prestatore principale. Nel caso in cui non siano rimasti soldi per rimborsare il creditore secondario, il prestito subordinato potrebbe comportare una perdita per il creditore secondario.
Di solito, i prestiti subordinati sono concessi a un tasso di interesse più elevato rispetto ai prestiti primari. Ciò è dovuto al fatto che il prestatore si assume più rischi nel fornire questo tipo di prestito. In realtà, questi prestiti sono spesso più difficili da garantire rispetto ai prestiti primari a causa del rischio più elevato che un prestatore deve affrontare quando offre prestiti subordinati.
L'ordine di pagamento per i debiti prioritari e i prestiti subordinati rimane lo stesso, anche se si verifica un fallimento anziché una preclusione. Se le attività di un debitore sono liquidate nell'ambito di una procedura fallimentare, i debiti prioritari vengono pagati per primi. Il titolare del prestito subordinato riceve quindi il pagamento dopo che i debiti prioritari sono stati interamente pagati. Ciò significa che il detentore del debito subordinato potrebbe non ricevere tutto o parte del denaro che gli è dovuto.