Che cos'è un valore accumulato?
Il valore accumulato di un investimento è pari all'importo originariamente investito più eventuali interessi che matureranno durante la vita dell'investimento. Questo valore viene spesso utilizzato nelle discussioni sulle rendite, che sono investimenti, come le obbligazioni, che pagano in una sorta di pagamenti regolari a un investitore. Per trovare il valore accumulato è necessario conoscere il tasso di interesse dell'investimento, la quantità di volte in cui l'interesse sarà composto e l'importo originale dell'investimento. Una formula per questo valore mostra a un investitore quanto vale il suo investimento al momento attuale anche se i pagamenti effettivi non saranno realizzati fino a molto in futuro.
Gli investitori spesso fanno affidamento sul cosiddetto reddito fisso come parte dei loro portafogli. Il reddito fisso sostanzialmente significa che gli investitori riceveranno pagamenti periodici in determinati periodi, di solito con una sorta di tasso di interesse incluso. Questo può funzionare in entrambi i modi, poiché le persone spesso effettuano pagamenti regolari per pagare i prestiti per acquistare oggetti costosi come case o automobili. In ogni caso, il valore totale del pagamento, noto come valore accumulato, rappresenta l'importo che il prestatore della transazione deve ricevere al completamento della transazione.
Ad esempio, immagina qualcuno che acquista un'obbligazione con un valore nominale di $ 5000 dollari statunitensi (USD) che paga un tasso di interesse annuo del due percento per un periodo di cinque anni. Ciò significa che l'investitore riceverà $ 1000 USD in capitale alla fine di ogni anno. Inoltre riceveranno anche il tasso di interesse, che, combinando, produrrà un pagamento più elevato ogni anno. Il valore accumulato aggiungerebbe fino a $ 5.000 USD più tutti i pagamenti di interessi.
Esiste una formula per determinare il valore accumulato. Per calcolarlo, inizia prendendo il tasso di interesse più uno e aumentandolo al potere pari al numero di pagamenti sulla rendita. Quindi sottrarre uno da quel numero e dividere la differenza per il tasso di interesse. Infine, ciò moltiplica il totale per l'importo del flusso di cassa in ciascun pagamento. Nell'esempio sopra, il tasso di interesse è 0,02, il numero di pagamenti è cinque e il flusso di cassa per periodo è di $ 1.000 USD. Inserendo tutti questi numeri nella formula del valore accumulato si ottiene un totale di $ 5204,04 USD.
In questo esempio, il valore accumulato mostra all'investitore cosa aspettarsi dal suo investimento originale. È un esempio della teoria del valore temporale del denaro, che è un concetto importante con i pagamenti delle rendite. Comprendere questo concetto può aiutare gli investitori a capire se un investimento sarà utile rispetto ai valori di inflazione che abbassano il valore del denaro nel tempo.