Vad är ett ackumulerat värde?

Det ackumulerade värdet på en investering är lika med det ursprungligen investerade beloppet plus eventuell ränta som kommer att tillkomma under investeringens livslängd. Detta värde används ofta i diskussioner om livränta, som är investeringar, som obligationer, som betalar i någon form av vanliga betalningar till en investerare. Att hitta det ackumulerade värdet kräver att du känner till investeringsräntan, hur många gånger räntan kommer att sammansättas och det ursprungliga investeringsbeloppet. En formel för detta värde visar en investerare hur mycket hans investering är värd just nu, även om de faktiska utbetalningarna inte kommer att realiseras förrän i framtiden.

Investerare litar ofta på så kallad ränta som en del av sina portföljer. Ränta innebär i grund och botten att investerarna kommer att få periodiska utbetalningar vid vissa tidpunkter, vanligtvis med något slag om ränta ingår. Detta kan fungera båda vägarna, eftersom människor ofta betalar regelbundet för att betala av lån för att köpa dyra varor som hus eller bilar. I vilket fall som helst representerar det totala värdet på utbetalningen, känd som det ackumulerade värdet, det belopp som långivaren i transaktionen står för att få vid transaktionens slutförande.

Föreställ dig exempelvis någon som köper en obligation med ett nominellt värde på 5 000 dollar (USD) som betalar en årlig ränta på två procent under en femårsperiod. Det betyder att investeraren kommer att få 1000 USD i huvudsak i slutet av varje år. Dessutom kommer de också att få räntan, som genom sammansättning ger en högre utbetalning varje år. Det ackumulerade värdet skulle lägga till upp till 5 000 USD plus alla räntebetalningar.

Det finns en formel för att bestämma ackumulerat värde. För att beräkna det börjar du med att ta räntan plus en och höja den till makten lika med antalet betalningar på livränta. Sedan dra en från det numret och dela skillnaden med räntan. Slutligen multiplicerar det det totala beloppet med kassaflödet i varje betalning. I exemplet ovan är räntan 0,02, antalet betalningar är fem och kassaflödet per period är 1 000 USD. Att ansluta alla dessa nummer till den ackumulerade värdeformeln ger totalt 5204,04 USD.

I det exemplet visar det ackumulerade värdet investeraren vad han kan förvänta sig av sin ursprungliga investering. Det är ett exempel på teorin om pengarnas tidsvärde, vilket är ett viktigt begrepp med livränta. Att förstå detta koncept kan hjälpa investerare att inse om en investering kommer att vara värdefull jämfört med inflationsvärden som sänker pengarnas värde över tid.