Vad är ett förlagslån?

Ett förlagslån, även kallad juniorskuld, är ett lån som är sekundärt till ett primärt lån. Ofta används detta begrepp för att beskriva fastighetslån, även om det också kan användas i andra utlåningssituationer. Det primära eller första lånet på en fastighet har också den första pensionsrätten, eller det rättsliga kravet. Om en avskärmning eller konkurs inträffar är den förlagslånen mindre prioriterad och betalas endast när de primära lånen är uppfyllda. Eftersom återbetalningen av denna typ av lån är föremål för dess prioritering i förhållande till andra skulder, anses ett förlagslån vara en hög risk för långivaren.

För att förstå hur ett förlagslån fungerar kan det vara bra att överväga lån i termer av rangordning. Det högst rankade lånet, eller primärlånet, är den högsta prioriteten för betalning. Ett förlagslån rankas efter primära skulder när det gäller återbetalning. Detta innebär att långivaren som gör en förlagsskuld har en sekundär fordran på de tillgångar som kan beslagläggas eller säljas för återbetalning.

Positionen för ett förlagslån kan vara tydligast när det gäller en standardsituation. Om till exempel en låntagare inte betalar ett lån som är säkrade med fastigheter kan en långivare välja att avskärma. I ett sådant fall har långivaren av det primära lånet rätt att samla in de förfallna pengarna först. Sedan samlar innehavaren av det förlagslånet ut de pengar som finns kvar efter att den primära långivaren återbetalats. I händelse av att det inte finns några pengar kvar för att återbetala den sekundära långivaren kan det förlagslånet leda till en förlust för den sekundära långivaren.

Vanligtvis beviljas förlagslån till en högre ränta än primära lån. Detta beror på att långivaren tar större risk vid tillhandahållande av denna typ av lån. I själva verket är dessa lån ofta svårare att säkra än primära lån på grund av den högre risken som en långivare står inför när han lämnar förlagslån.

Betalningsorder för prioriterade skulder och förlagslån förblir desamma, även om ett konkurs inträffar istället för en avskärmning. Om en låntagares tillgångar likvideras som en del av ett konkursförfarande betalas de prioriterade skulderna först. Den underordnade lånehållaren får då betalning efter att de prioriterade skulderna har betalats i sin helhet. Det innebär att den underordnade skulden inte får alla, eller någon, av de pengar han är skyldig.