Was ist ein Nachrangdarlehen?
Ein nachrangiges Darlehen, auch als Nachrangdarlehen bezeichnet, ist ein Darlehen, das einem Primärdarlehen nachgeordnet ist. Häufig wird dieser Begriff bei der Beschreibung von Immobilienkrediten verwendet, obwohl er auch in anderen Kreditsituationen verwendet werden kann. Das Hauptdarlehen oder das erste Darlehen für eine Immobilie hat auch das erste Pfandrecht oder den ersten Rechtsanspruch. Im Falle einer Zwangsvollstreckung oder eines Konkurses hat die nachrangige Forderung eine geringere Priorität und wird erst dann bezahlt, wenn die Grundpfandrechte erfüllt sind. Da die Rückzahlung dieser Art von Darlehen im Verhältnis zu anderen Schulden Vorrang hat, wird ein nachrangiges Darlehen als hohes Risiko für den Kreditgeber eingestuft.
Um die Funktionsweise eines nachrangigen Kredits zu verstehen, kann es hilfreich sein, Kredite in Bezug auf das Ranking zu betrachten. Das Darlehen mit dem höchsten Rang oder das Primärdarlehen hat die höchste Priorität für die Zahlung. Ein nachrangiges Darlehen steht bei der Rückzahlung hinter den Hauptschulden. Dies bedeutet, dass der Kreditgeber, der eine nachrangige Schuld macht, einen sekundären Anspruch auf das Vermögen hat, das zur Rückzahlung beschlagnahmt oder verkauft werden kann.
Die Position eines nachrangigen Kredits ist möglicherweise am offensichtlichsten, wenn es sich um eine Ausfallsituation handelt. Wenn ein Kreditnehmer beispielsweise mit einem durch Immobilien besicherten Kredit in Verzug gerät, kann sich ein Kreditgeber für die Abschottung entscheiden. In einem solchen Fall hat der Kreditgeber des Primärdarlehens das Recht, das fällige Geld zuerst einzuziehen. Dann kassiert der Inhaber des nachrangigen Darlehens das Geld, das nach der Rückzahlung des Hauptdarlehensgebers noch übrig ist. Für den Fall, dass kein Geld mehr für die Rückzahlung des sekundären Darlehensgebers übrig ist, kann das nachrangige Darlehen zu einem Verlust für den sekundären Darlehensgeber führen.
Nachrangige Darlehen werden in der Regel zu einem höheren Zinssatz gewährt als Primärdarlehen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der Kreditgeber bei der Gewährung eines solchen Kredits ein höheres Risiko eingeht. Tatsächlich sind diese Darlehen häufig schwieriger zu besichern als Primärdarlehen, da ein Kreditgeber bei der Gewährung von nachrangigen Darlehen einem höheren Risiko ausgesetzt ist.
Der Zahlungsauftrag für vorrangige Forderungen und nachrangige Darlehen bleibt gleich, auch wenn statt einer Zwangsvollstreckung ein Konkurs erfolgt. Wenn das Vermögen eines Kreditnehmers im Rahmen eines Insolvenzverfahrens liquidiert wird, werden die vorrangigen Schulden zuerst getilgt. Der nachrangige Darlehensnehmer erhält dann die Zahlung, nachdem die vorrangigen Schulden vollständig beglichen wurden. Dies bedeutet, dass der nachrangige Schuldner möglicherweise nicht das gesamte oder ein Teil des geschuldeten Geldes erhält.