Co to jest pożyczka podporządkowana?
Zastępowana pożyczka, zwana również długiem junior, jest pożyczką drugorzędną w stosunku do pożyczki podstawowej. Często termin ten jest używany do opisywania pożyczek nieruchomościowych, choć może być używany również w innych sytuacjach kredytowych. Podstawowa pożyczka na nieruchomości ma również pierwsze zastaw lub roszczenie prawne. Jeśli nastąpi wykluczenie lub bankructwo, dług podporządkowany jest mniejszy priorytet i jest spłacony dopiero po spełnieniu głównych zastawów. Ponieważ spłata tego rodzaju pożyczki podlega jej priorytetowi w odniesieniu do innych długów, pożyczka podporządkowana jest uważana za wysokie ryzyko pożyczkodawcy.
Aby zrozumieć, jak działa podporządkowana pożyczka, pomocne może być rozważenie pożyczek w zakresie rankingu. Najwyższa pożyczka rankingowa lub pożyczka podstawowa jest najwyższym priorytetem płatności. Zastępowana pożyczka plasuje się po długach pierwotnych, jeśli chodzi o spłatę. Oznacza to, że pożyczkodawca, który dokonuje zadłużenia podporządkowanego, ma wtórne roszczenie w sprawie aktywów, które można przejąć lub sprzedać do spłaty.
Pozycja pożyczki podporządkowanej może być najbardziej widoczna, jeśli chodzi o sytuację domyślną. Jeśli na przykład pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki zabezpieczonej przez nieruchomości, pożyczkodawca może zdecydować się wykluczyć. W takim przypadku pożyczkodawca pożyczki podstawowej ma prawo do zbierania należnych pieniędzy. Następnie posiadacz podporządkowanej pożyczki zbiera z pieniędzy pozostawionych po spłaceniu głównego pożyczkodawcy. W przypadku, gdy nie pozostało pieniędzy na spłatę pożyczkodawcy wtórnego, pożyczka podporządkowana może spowodować stratę dla pożyczkodawcy.
Zazwyczaj pożyczki podporządkowane są udzielane według wyższej stopy procentowej niż pożyczki pierwotne. Wynika to z faktu, że pożyczkodawca podejmuje większe ryzyko przy udzielaniu tego rodzaju pożyczki. W rzeczywistości pożyczki te są często trudniejsze do zabezpieczenia niż pożyczki pierwotne ze względu na wyższe ryzyko, przed którym stoi pożyczkodawca podczas udzielania podporządkowanych pożyczek.
PayZamówienie zadłużenia priorytetowego i pożyczek podporządkowanych pozostaje takie same, nawet jeśli upadłość nastąpi zamiast wykluczenia. Jeżeli aktywa pożyczkobiorcy zostaną zlikwidowane w ramach postępowania upadłościowego, długi priorytetowe są najpierw spłacane. Posiadacz pożyczki podporządkowanej otrzymuje płatność po tym, jak długi priorytetowe zostaną w całości spłacone. Oznacza to, że podporządkowany posiadacz długu może nie otrzymać wszystkich lub żadnych pieniędzy, które jest winien.