O que é um empréstimo subordinado?
Um empréstimo subordinado, também chamado de dívida júnior, é um empréstimo secundário a um empréstimo primário. Freqüentemente, esse termo é usado na descrição de empréstimos imobiliários, embora também possa ser usado em outras situações de empréstimos. O empréstimo primário, ou primeiro, em uma propriedade também tem a primeira garantia, ou reivindicação legal. Se ocorrer uma execução duma hipoteca ou falência, a dívida subordinada é menor de prioridade e só é paga quando os ônus primários serão satisfeitos. Como o reembolso desse tipo de empréstimo está sujeito à sua prioridade em relação a outras dívidas, um empréstimo subordinado é considerado alto risco para o credor.
Para entender como funciona um empréstimo subordinado, pode ser útil considerar empréstimos em termos de classificação. O empréstimo mais alto, ou empréstimo primário, é a maior prioridade para pagamento. Um empréstimo subordinado está após dívidas primárias quando se trata de reembolso. Isso significa que o credor que faz uma dívida subordinada tem uma reivindicação secundária sobre os ativos que podem ser apreendidos ou vendidos para reembolso.
A posição de um empréstimo subordinado pode ser mais evidente quando se trata de uma situação padrão. Se, por exemplo, um mutuário padrão em um empréstimo garantido por imóveis, um credor poderá optar por encerrar. Nesse caso, o credor do empréstimo primário tem o direito de cobrar o dinheiro devido primeiro. Em seguida, o detentor do empréstimo subordinado cobra do dinheiro restante após o reembolso do credor. No caso de não haver dinheiro para pagar o credor secundário, o empréstimo subordinado pode resultar em uma perda para o credor secundário.
Geralmente, empréstimos subordinados são concedidos a uma taxa de juros mais alta que os empréstimos primários. Isso se deve ao fato de o credor assumir mais riscos ao fornecer esse tipo de empréstimo. De fato, esses empréstimos geralmente são mais difíceis de proteger do que os empréstimos primários devido ao maior risco que um credor enfrenta ao fornecer empréstimos subordinados.
O pagamentoA ordem de dívidas prioritárias e empréstimos subordinados permanece os mesmos, mesmo que ocorra uma falência em vez de uma execução duma hipoteca. Se os ativos de um mutuário forem liquidados como parte dos procedimentos de falência, as dívidas prioritárias serão pagas primeiro. O titular de empréstimos subordinados recebe pagamento após o pagamento das dívidas prioritárias. Isso significa que o titular da dívida subordinado pode não receber tudo, ou qualquer qualquer dinheiro que ele seja devido.