Co to jest ryzyko nieodróżnicowalne?

Ryzyko nieodróżnialne to typowe ryzyko związane ze wskaźnikiem fluktuacji lub zmian zachodzących na danym rynku inwestycyjnym. Podczas gdy pewien stopień niezróżnicowanego ryzyka jest uważany za część normalnego procesu angażowania się w kupno i sprzedaż opcji na akcje, wielu analityków zaleca równowagę między aktywami i pasywami jako sposób na zminimalizowanie kwoty ryzyka rynkowego związanego z każdą inwestycją strategia.

Jedną z najczęstszych metod osiągania tej równowagi w odniesieniu do ryzyka, które nie da się zróżnicować, jest rozpoznanie charakteru rynku inwestycyjnego. W dowolnym momencie niektóre inwestycje będą zyskiwać na wartości, podczas gdy inne pozostaną w stagnacji lub będą w okresie spadku. Zasada systematycznego ryzyka polega na równoważeniu elementów portfela, tak aby zyski z jednej inwestycji pomagały zrównoważyć tymczasowe straty poniesione z inną inwestycją. Aby zarządzać tym procesem, inwestor chciałby zdywersyfikować inwestycje składające się na portfel, tak aby reprezentowały one szeroki zakres rodzajów inwestycji związanych z wieloma różnymi branżami.

Proces ten pomaga zarządzać łączną kwotą ryzyka, które nie podlega dywersyfikacji, poprzez efektywne buforowanie inwestora przed stratą netto w ogólnej wartości portfela. Bufor tego rodzaju pomaga również kupić inwestorowi jakiś czas, ponieważ wartość netto portfela nie ucierpi zbytnio, podczas gdy podejmowane są decyzje dotyczące tego, co sprzedać i co pozostać, dopóki obecny trend spadkowy nie odwróci się. W przypadku, gdy oczekuje się, że dana akcja lub opcja osiągnie najniższy poziom i zacznie odzyskiwać w krótkim okresie, inwestor może zdecydować się na opcję i ponieść stratę.

Krótko mówiąc, ryzyka, którego nie da się zróżnicować, nie można całkowicie uniknąć. W dowolnym momencie inwestorzy pracują z konsekwencjami ryzyka niezróżnicowanego. Na szczęście ryzyko można w dużym stopniu ograniczyć i kontrolować poprzez efektywne zarządzanie portfelem i dokładną ocenę nadchodzących trendów rynkowych.