Co je to riziko nepřevoditelné?

Rizika nepřevoditelná jsou běžná rizika spojená s mírou fluktuace nebo změn, ke kterým dochází na daném investičním trhu. I když je určitý stupeň nepřevoditelného rizika považován za součást běžného procesu zapojení do nákupu a prodeje akciových opcí, mnoho analytiků doporučuje rovnováhu mezi aktivy a pasivy jako prostředek k minimalizaci výše tržního rizika spojeného s jakoukoli investicí strategie.

Jednou z nejběžnějších metod k dosažení této rovnováhy ve vztahu k nepřiměřitelnému riziku je rozpoznat povahu investičního trhu. V kterémkoli okamžiku budou některé investice stoupat, zatímco jiné zůstanou stagnovat nebo budou v období poklesu. Princip systematického rizika spočívá v vyvážení prvků portfolia tak, aby zisky s jednou investicí pomohly vyrovnat dočasnou ztrátu způsobenou jinou investicí. Za účelem řízení tohoto procesu by investor chtěl diverzifikovat investice, které tvoří portfolio, tak, aby představovaly širokou škálu typů investic spojených s řadou různých odvětví.

Tento proces pomáhá řídit kumulativní částku nepřevoditelného rizika tím, že účinně vyrovnává investora proti čisté ztrátě v celkové hodnotě portfolia. Vyrovnávací paměť tohoto typu také pomáhá kupovat investora v určitém období tím, že čisté jmění portfolia netrpí velkým utrpením, zatímco se rozhoduje o tom, co prodat a čeho se držet, dokud se současný klesající trend nezmění. V případě, že se předpokládá, že dané akcie nebo opce budou zdola klesat a začnou se v krátkodobém horizontu zotavovat, může se investor rozhodnout držet opci a utrpět ztrátu.

Stručně řečeno, neodvratitelným rizikem není něco, čemu se lze úplně vyhnout. V kterémkoli okamžiku investoři pracují s důsledky nepřiměřeného rizika. Naštěstí lze riziko do velké míry omezit a kontrolovat účinným řízením portfolia a přesným posouzením nastávajících tržních trendů.