Was ist ein nicht diversifizierbares Risiko?

Nicht diversifizierbare Risiken sind die allgemeinen Risiken, die mit der Schwankungs- oder Änderungsrate verbunden sind, die auf einem bestimmten Investmentmarkt auftritt. Während ein gewisses Maß an nicht diversifizierbarem Risiko als Teil des normalen Prozesses des Kaufs und Verkaufs von Aktienoptionen angesehen wird, empfehlen viele Analysten ein Gleichgewicht zwischen Aktiva und Passiva, um das mit jeder Anlage verbundene Marktrisiko zu minimieren Strategie.

Eine der gebräuchlichsten Methoden, um dieses Gleichgewicht in Bezug auf nicht diversifizierbare Risiken zu erreichen, besteht darin, die Natur des Investmentmarktes zu erkennen. Zu jedem Zeitpunkt werden einige Investitionen an Wert gewinnen, während andere stagnieren oder sich in einer Phase des Rückgangs befinden. Das Prinzip des systematischen Risikos besteht darin, die Elemente des Portfolios so auszugleichen, dass Gewinne bei einer Anlage dazu beitragen, den vorübergehenden Verlust bei einer anderen Anlage auszugleichen. Um diesen Prozess zu steuern, möchte der Anleger die Anlagen, aus denen sich das Portfolio zusammensetzt, so diversifizieren, dass sie eine breite Palette von Anlagetypen darstellen, die mit einer Reihe verschiedener Branchen verbunden sind.

Dieser Prozess hilft bei der Steuerung des kumulierten Betrags des nicht diversifizierbaren Risikos, indem der Anleger effektiv gegen einen Nettoverlust des Gesamtwerts des Portfolios gepuffert wird. Ein Puffer dieser Art hilft auch, dem Anleger Zeit zu verschaffen, da das Nettovermögen des Portfolios kaum darunter leidet, während Entscheidungen darüber getroffen werden, was er verkaufen und woran er festhalten soll, bis sich der aktuelle Abwärtstrend umkehrt. Für den Fall, dass eine bestimmte Aktie oder Option voraussichtlich die Talsohle erreicht und sich kurzfristig zu erholen beginnt, kann der Anleger die Option behalten und den Verlust erleiden.

Kurz gesagt, ein nicht diversifizierbares Risiko kann nicht gänzlich vermieden werden. Die Anleger sind zu jedem Zeitpunkt mit den Folgen eines nicht diversifizierbaren Risikos konfrontiert. Glücklicherweise kann das Risiko in hohem Maße eingedämmt und kontrolliert werden, indem das Portfolio effizient verwaltet und die bevorstehenden Markttrends genau eingeschätzt werden.