Co to jest porównawcza analiza finansowa?
Porównawcza analiza finansowa to proces analizy danych znalezionych w raporcie finansowym w porównaniu z podobnymi danymi z innych raportów. Pozwala to każdemu, kto wykonuje analizę, uzyskać kontekst, który sprawia, że liczby surowe są bardziej znaczące. Osoba fizyczna może przeprowadzić porównawczą analizę finansową, badając kilka raportów tej samej firmy z różnych okresów w celu dostrzeżenia trendów. Innym sposobem na przećwiczenie tego rodzaju analiz jest porównanie raportów różnych firm konkurujących ze sobą w tej samej branży.
Istnieje kilka różnych powodów, dla których dana osoba chciałaby analizować dane finansowe niektórych firm. Inwestorzy analizują raporty finansowe jako sposób na określenie, w jaki sposób powinni inwestować swój kapitał. Ponadto kierownictwo w firmie może analizować własne raporty, aby zobaczyć, jak dobrze sobie radzi firma i czy należy wprowadzić jakieś zmiany. Samo badanie surowych danych może być bez znaczenia bez pewnych porównań w celu zapewnienia użytecznego kontekstu, dlatego porównawcza analiza finansowa jest tak pomocna.
W miarę upływu czasu i starzenia się firm ich liczba może odzwierciedlać ich zmieniającą się sytuację finansową. Ponieważ tak jest, porównawcza analiza finansowa może być wykorzystana do zbadania tych zmian i sprawdzenia, czy firma wykazuje tendencję wzrostową czy spadkową. Analizowanie raportów z kilku poprzednich okresów i porównywanie tych liczb z liczbami z bieżącego okresu może rzucić wiele światła na postęp firmy lub jej brak.
Są też chwile, w których przydatne może być sprawdzenie, jak firma radzi sobie z konkurencją. W tym celu skuteczna jest porównawcza analiza finansowa w określonej branży. Ta metoda analizy jest często stosowana w połączeniu ze wskaźnikami finansowymi, które są miernikami, które można wykorzystać do pomiaru poziomu zadłużenia, wydajności, przepływów pieniężnych i wielu innych istotnych aspektów działalności firmy. Wskaźniki te same w sobie niewiele znaczą, ale ich stosunek do wskaźników podobnych firm może wiele powiedzieć o sile finansowej.
Dokonując porównawczej analizy finansowej w ramach jednej branży, wybór zestawu liczb do wykorzystania jako podstawy do porównania jest ważny. Jednym ze sposobów, aby to zrobić, ponownie stosując wskaźniki finansowe, jest uzyskanie średnich branżowych dla tych wskaźników i wykorzystanie tych liczb jako sposobu oceny jednej firmy w branży. Ponieważ średnie mogą być trudne do zlokalizowania i niewygodne do obliczenia, analizę porównawczą można uzyskać, stosując wskaźniki z jednej, silnej finansowo firmy jako punkt odniesienia dla branży, z którą można porównać wskaźniki wszystkich innych firm.