Qu'est-ce que l'analyse financière comparative?
L’analyse financière comparative consiste à analyser les données d’un rapport financier par rapport à des données similaires d’autres rapports. Cela permet à quiconque effectue l'analyse d'obtenir un contexte qui rend les chiffres bruts plus significatifs. Une personne peut effectuer une analyse financière comparative en étudiant plusieurs rapports de la même entreprise à différentes périodes afin de cerner les tendances. Une autre façon de pratiquer ce type d'analyse consiste à comparer les rapports de différentes sociétés qui se font concurrence dans le même secteur.
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles une personne souhaite analyser les données financières d’une entreprise donnée. Les investisseurs analysent les rapports financiers afin de déterminer la manière dont ils devraient investir leur capital. En outre, la direction d'une entreprise peut étudier ses propres rapports pour voir si elle se porte bien et si des modifications doivent être apportées. Le simple fait d'étudier des données brutes peut n'avoir aucun sens sans quelques comparaisons pour fournir un contexte utile. C'est pourquoi l'analyse financière comparative est si utile.
À mesure que le temps passe et que les entreprises vieillissent, leur nombre peut refléter l'évolution de leur situation financière. Dans la mesure où tel est le cas, une analyse financière comparative peut être utilisée pour étudier ces modifications et déterminer si la société a tendance à augmenter ou à diminuer. L'examen de rapports de plusieurs périodes passées et la comparaison de ces chiffres avec ceux de la période actuelle permettent de mieux comprendre les progrès ou le manque de progrès d'une entreprise.
Il peut aussi être utile de voir comment une entreprise se comporte contre ses concurrents. Pour cela, l'analyse financière comparative au sein d'un secteur spécifique est efficace. Cette méthode d'analyse est souvent utilisée conjointement avec des ratios financiers, qui permettent de mesurer le niveau d'endettement, l'efficacité, les flux de trésorerie et de nombreux autres aspects pertinents des activités d'une entreprise. Ces ratios ont peu de signification en eux-mêmes, mais leur rapport avec des sociétés similaires peut en dire long sur la solidité financière.
Lorsque vous effectuez une analyse financière comparative au sein d’un même secteur, il est important de choisir l’ensemble de chiffres à utiliser comme base de comparaison. Une façon de faire cela, encore une fois en utilisant des ratios financiers, consiste à obtenir les moyennes de l'industrie pour ces ratios et à utiliser ces chiffres comme moyen de juger d'une entreprise du secteur. Étant donné que les moyennes peuvent être difficiles à localiser et difficiles à calculer, une analyse comparative peut être réalisée à l'aide de ratios provenant d'une seule entreprise financièrement solide, utilisés comme point de repère de l'industrie, auxquels les ratios de toutes les autres entreprises peuvent être comparés.