O que é análise financeira comparativa?
Análise financeira comparativa é o processo de analisar os dados encontrados em um relatório financeiro em comparação com dados semelhantes de outros relatórios. Isso permite que quem está fazendo a análise obtenha algum contexto que torne os números brutos mais significativos. Um indivíduo pode fazer análises financeiras comparativas estudando vários relatórios da mesma empresa de diferentes períodos de tempo, em um esforço para identificar tendências. Outra maneira de praticar esse tipo de análise é comparar os relatórios de diferentes empresas que competem entre si no mesmo setor.
Existem várias razões pelas quais um indivíduo deseja analisar os dados financeiros de determinadas empresas. Os investidores analisam os relatórios financeiros como uma maneira de determinar como devem investir seu capital. Além disso, a gerência de uma empresa pode estudar seus próprios relatórios para verificar se a empresa está se saindo bem e se é necessário fazer alguma alteração. Simplesmente estudar dados brutos pode não ter sentido sem algumas comparações para fornecer um contexto útil, e é por isso que a análise financeira comparativa é tão útil.
À medida que o tempo passa e as empresas envelhecem, seus números podem refletir sua capacidade financeira em mudança. Como esse é o caso, a análise financeira comparativa pode ser usada para estudar essas mudanças e verificar se a empresa está tendendo para cima ou para baixo. Analisar relatórios de vários períodos passados e comparar esses números com os do período atual pode esclarecer bastante o progresso de uma empresa ou sua falta.
Também há momentos em que pode ser útil ver como uma empresa está se saindo com seus concorrentes. Para isso, a análise financeira comparativa dentro de um setor específico é eficaz. Esse método de análise é frequentemente usado em conjunto com índices financeiros, que são métricas que podem ser usadas para medir níveis de dívida, eficiência, fluxo de caixa e muitos outros aspectos pertinentes das operações de uma empresa. Esses índices significam pouco por si mesmos, mas sua relação com os índices de empresas similares pode dizer muito sobre força financeira.
Ao fazer análises financeiras comparativas em um setor, a escolha de qual conjunto de números usar como base para comparação é importante. Uma maneira de fazer isso, novamente usando índices financeiros, é obter as médias do setor para esses índices e usar esses números como forma de julgar uma empresa do setor. Como as médias podem ser difíceis de localizar e complicadas de calcular, a análise comparativa pode ser obtida usando índices de uma única empresa financeiramente forte como referência do setor, com os quais os índices de todas as outras empresas podem ser comparados.