Co je srovnávací finanční analýza?

Srovnávací finanční analýza je proces analýzy údajů nalezených ve finanční zprávě ve srovnání s podobnými údaji z jiných zpráv. To umožňuje komukoli, kdo provádí analýzu, získat nějaký kontext, který činí nezpracovaná čísla významnější. Jednotlivec může provádět srovnávací finanční analýzu studováním několika zpráv téže společnosti z různých časových období ve snaze zjistit trendy. Dalším způsobem, jak praktikovat tento typ analýzy, je porovnat zprávy různých společností, které si vzájemně konkurují ve stejném odvětví.

Existuje několik různých důvodů, proč by jednotlivec chtěl analyzovat finanční údaje určité společnosti. Investoři analyzují finanční zprávy jako způsob, jak určit, jak mají investovat svůj kapitál. Kromě toho si vedení společnosti může prostudovat své vlastní zprávy, aby zjistilo, jak se společnosti daří a zda je třeba provést nějaké změny. Pouhé studium nezpracovaných dat může být bezvýznamné, aniž by bylo nutné provést nějaké srovnání, a proto je srovnávací finanční analýza tak užitečná.

S postupem času a stárnutím společností může jejich počet odrážet měnící se finanční situaci. Protože tomu tak je, lze srovnávací finanční analýzu použít ke studiu těchto změn a zjistit, zda společnost směřuje nahoru nebo dolů. Při pohledu na zprávy z několika minulých časových období a porovnání těchto čísel s čísly z aktuálního období může vrhnout spoustu světla na postup společnosti nebo její nedostatek.

Jsou také časy, kdy může být užitečné zjistit, jak si společnost vede vůči svým konkurentům. Proto je účinná srovnávací finanční analýza v konkrétním odvětví. Tato metoda analýzy se často používá ve spojení s finančními poměry, což jsou metriky, které lze použít k měření úrovně zadlužení, efektivnosti, peněžních toků a mnoha dalších souvisejících aspektů fungování společnosti. Tyto poměry samy o sobě znamenají jen málo, ale jejich vztah k poměrům podobných společností může hodně říci o finanční síle.

Při provádění srovnávací finanční analýzy v rámci jednoho odvětví je důležitá volba toho, která množina čísel použít jako základ pro srovnání. Jedním ze způsobů, jak toho dosáhnout, opět pomocí finančních ukazatelů, je získat průměry průmyslu pro tyto ukazatele a použít tato čísla jako způsob, jak posoudit jednu společnost v tomto odvětví. Vzhledem k tomu, že průměry mohou být obtížné určit a je obtížné je vypočítat, lze srovnávací analýzu dosáhnout pomocí poměrů jedné, finančně silné společnosti jako srovnávacího indexu, se kterým lze srovnávat poměry všech ostatních společností.