Co je smíšený fond?

Jedním ze způsobů, jak drobní investoři umístit kapitál u profesionálního správce peněz, je investovat do smíšeného fondu. Podobně jako u podílového fondu, ve kterém správce portfolia sdružuje kapitál od více investorů do jednoho fondu a podle toho přijímá investiční rozhodnutí, smíchaný fond kombinuje investiční kapitál od investorů z více fondů na jeden účet. S kombinovaným investováním existují výhody, jako je zvýšená diverzifikace, ale existují i ​​určité nevýhody.

Investor, který umístí budoucí důchodový kapitál do investičního nástroje, jako je plán 401 (k), by měl vědět, jak jsou tyto prostředky rozděleny. Důvodem je to, že mezi smíšeným fondem a vzájemným fondem existují klíčové rozdíly a nevědomí by nakonec mohlo stát peníze. Smíšené fondy a podílové fondy mají některé velké podobnosti, a proto by mohl existovat prostor pro zmatek.

Na oba typy fondů dohlíží profesionální investiční poradci, kteří činí obchodní rozhodnutí jménem investorů. Každý poradce může investovat do několika tříd aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a měny napříč různými regiony. Za to se platí - udržet a růst bohatství po určitou dobu a nabídnout investorům diverzifikaci, kterou by sami nemohli dosáhnout.

Smíšený fond však není otevřen jednotlivým investorům. Na rozdíl od podílového fondu je jediným způsobem, jak může investor získat přístup k smíšenému fondu, prostřednictvím důchodového plánu, jako je plán 401 (k). Kromě toho se regulace těchto dvou typů fondů liší. Například ve Spojených státech je odvětví podílových fondů řízeno Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC). Podílové fondy stanoví investiční strategii v právních dokumentech, které jsou uloženy u finančních regulačních orgánů v regionu, takže investoři jsou si vědomi rizik a odměn, které jsou s fondem pravděpodobně pravděpodobné.

Správci fondů USA smíšených však nejsou regulovány SEC. Místo toho tito investiční poradci dodržují méně přísné pokyny a jsou pod dohledem Úřadu pro kontrolu měny USA nebo orgánu státního bankovnictví. V důsledku volnější správy věcí veřejných musí manažeři smíšených fondů zveřejňovat výkonnost fondu a složky portfolia pouze jednou ročně, i když většina správců fondů sděluje výkonnost investorům častěji. Správci podílových fondů jsou povinni zveřejňovat výkon častěji.

Přínos pro investice do smíšeného fondu obklopuje náklady. Protože investiční poradce smíšeného fondu kombinuje kapitál investorů z více fondů, poměr nákladů klesá pro správce fondu a následně pro investory. To se promítá do menších poplatků a potenciálně vyšších zisků pro investory.