¿Qué es un fondo combinado?
Una forma para que los pequeños inversores coloquen capital con un administrador de dinero profesional es invertir en un fondo combinado. Similar a un fondo mutuo, en el que un gerente de cartera agrupa capital de múltiples inversores en un fondo y toma decisiones de inversión en consecuencia, un fondo transmitido combina capital de inversión de inversores en múltiples fondos en una sola cuenta. Hay beneficios asociados con la inversión modificada, como una mayor diversificación, pero también hay algunos inconvenientes.
Un inversor que coloca capital de jubilación futuro en un vehículo de inversión como un plan 401 (k) debería saber la forma en que se dividen esos fondos. Esto se debe a que existen diferencias clave entre un fondo casual frente a un fondo mutuo, y no saber al final podría costar dinero. Los fondos combinados y los fondos mutuos tienen algunas similitudes importantes, y es por eso que podría haber espacio para la confusión.
Ambos tipos de fondos son supervisados por asesores de inversiones profesionales que toman decisiones comerciales en nombre deF inversores. Cada asesor puede invertir en múltiples clases de activos, como acciones, bonos y monedas en varias regiones. Esto es lo que se les paga por hacer: retener y aumentar la riqueza durante un período de tiempo y ofrecer diversificación a los inversores que no podrían lograr por su cuenta.
Un fondo transmitido, sin embargo, no está abierto a inversores individuales. A diferencia de un fondo mutuo, la única forma en que un inversor puede obtener acceso a un fondo combinado es a través de un plan de jubilación como un plan 401 (k). Además, la regulación de estos dos tipos de fondos varía. En los Estados Unidos, por ejemplo, la industria de fondos mutuos se rige por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Los fondos mutuos establecen una estrategia de inversión en documentos legales que se presentan ante reguladores financieros en una región para que los inversores sean conscientes de los riesgos y recompensas que probablemente estén con un fondo.
.gerentesSin embargo, de la SEC no están regulados de los fondos de EE. UU. En cambio, estos asesores de inversiones se adhieren a pautas menos estrangentes y son supervisados por la Oficina de Contralor de los EE. UU. De la moneda o por una autoridad bancaria estatal. Como resultado de la gobernanza más floja, los gerentes de fondos combinados tienen que revelar el rendimiento del fondo y los componentes de una cartera solo una vez al año, aunque la mayoría de los administradores de fondos comunican el desempeño a los inversores de manera más frecuente. Los administradores de fondos mutuos deben revelar el rendimiento de una base más frecuente.
Un beneficio para invertir en un fondo combinado rodea el costo. Dado que un asesor de inversiones de un fondo combinado combina capital de inversores de múltiples fondos, el índice de costos disminuye para el administrador de fondos y, posteriormente, para los inversores. Esto se traduce en tarifas menores y ganancias potencialmente mayores para los inversores.