Co to jest fundusz wymieszany?
Jednym ze sposobów, w jaki drobni inwestorzy mogą lokować kapitał w profesjonalnym zarządzającym pieniędzmi, jest inwestowanie w fundusz mieszany. Podobnie jak w przypadku funduszu wspólnego inwestowania, w którym zarządzający portfelem gromadzi kapitał od wielu inwestorów w jednym funduszu i odpowiednio podejmuje decyzje inwestycyjne, fundusz mieszany łączy kapitał inwestycyjny od inwestorów w wielu funduszach w jeden rachunek. Istnieją korzyści związane z inwestowaniem na przemian, takie jak zwiększona dywersyfikacja, ale są też pewne wady.
Inwestor, który lokuje przyszły kapitał emerytalny w narzędziu inwestycyjnym, takim jak plan 401 (k), powinien znać sposób podziału tych funduszy. Wynika to z tego, że istnieją kluczowe różnice między funduszem mieszanym a funduszem wspólnego inwestowania, a nieświadomość może w końcu kosztować pieniądze. Łączone fundusze i fundusze wspólnego inwestowania mają pewne poważne podobieństwa i dlatego może istnieć miejsce na zamieszanie.
Oba rodzaje funduszy są nadzorowane przez profesjonalnych doradców inwestycyjnych, którzy podejmują decyzje handlowe w imieniu inwestorów. Każdy doradca może inwestować w wiele klas aktywów, takich jak akcje, obligacje i waluty w różnych regionach. Za to im płacą - zachowują i powiększają bogactwo przez pewien czas oraz oferują inwestorom dywersyfikację, której nie byliby w stanie osiągnąć samodzielnie.
Jednak fundusz mieszany nie jest otwarty dla inwestorów indywidualnych. W przeciwieństwie do funduszu wspólnego inwestowania jedynym sposobem, w jaki inwestor może uzyskać dostęp do funduszu mieszanego, jest plan emerytalny, taki jak plan 401 (k). Ponadto regulacja tych dwóch rodzajów funduszy jest różna. Na przykład w Stanach Zjednoczonych branżą funduszy inwestycyjnych zarządza Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Fundusze wspólnego inwestowania określają strategię inwestycyjną w dokumentach prawnych składanych do organów nadzoru finansowego w regionie, aby inwestorzy byli świadomi ryzyka i korzyści, jakie mogą wystąpić w przypadku funduszu.
Jednak zarządzający funduszami amerykańskimi nie są regulowani przez SEC. Zamiast tego ci doradcy inwestycyjni przestrzegają mniej rygorystycznych wytycznych i są nadzorowani przez amerykański urząd kontrolera waluty lub państwowy organ bankowy. W wyniku luźniejszego zarządzania menedżerowie funduszy mieszanych muszą ujawniać wyniki funduszu i składniki portfela tylko raz w roku, chociaż większość zarządzających funduszami komunikuje wyniki inwestorom częściej. Zarządzający funduszami wzajemnymi są zobowiązani do częstszego ujawniania wyników.
Korzyść z inwestowania w mieszany fundusz otacza koszt. Ponieważ doradca inwestycyjny mieszanego funduszu łączy kapitał inwestorów z wielu funduszy, wskaźnik kosztów spada dla zarządzającego funduszem, a następnie dla inwestorów. Przekłada się to na niższe opłaty i potencjalnie większe zyski dla inwestorów.