Che cos'è un fondo misto?
Un modo per i piccoli investitori di collocare capitali con un gestore di denaro professionale è investire in un fondo misto. Simile a un fondo comune di investimento, in cui un gestore di portafoglio raggruppa il capitale di più investitori in un unico fondo e prende le decisioni di investimento di conseguenza, un fondo combinato combina il capitale di investimento degli investitori in più fondi in un unico conto. Ci sono vantaggi associati agli investimenti combinati, come una maggiore diversificazione, ma ci sono anche alcuni svantaggi.
Un investitore che colloca il futuro capitale di vecchiaia in un veicolo di investimento come un piano 401 (k) dovrebbe conoscere la suddivisione di tali fondi. Questo perché ci sono differenze chiave tra un fondo misto e un fondo comune e, alla fine, non sapere potrebbe costare denaro. I fondi combinati e i fondi comuni hanno alcune somiglianze importanti, ed è per questo che potrebbe esserci spazio per la confusione.
Entrambi i tipi di fondi sono controllati da consulenti di investimento professionali che prendono decisioni commerciali per conto degli investitori. Ogni consulente può investire in più classi di attività, come azioni, obbligazioni e valute in varie regioni. Questo è ciò per cui sono pagati: trattenere e far crescere la ricchezza per un periodo di tempo e offrire agli investitori una diversificazione che non sarebbero in grado di raggiungere da soli.
Un fondo misto, tuttavia, non è aperto a singoli investitori. A differenza di un fondo comune, l'unico modo in cui un investitore può accedere a un fondo misto è attraverso un piano pensionistico come un piano 401 (k). Inoltre, la regolamentazione di questi due tipi di fondi varia. Negli Stati Uniti, ad esempio, l'industria dei fondi comuni di investimento è regolata dalla Securities and Exchange Commission (SEC). I fondi comuni di investimento definiscono una strategia di investimento in documenti legali che sono archiviati presso le autorità di regolamentazione finanziaria di una regione, in modo che gli investitori siano consapevoli dei rischi e dei benefici che sono probabili con un fondo.
Tuttavia, i gestori di fondi combinati statunitensi non sono regolati dalla SEC. Al contrario, questi consulenti per gli investimenti aderiscono a linee guida meno rigorose e sono supervisionati dall'Ufficio statunitense del controllore della valuta o da un'autorità bancaria statale. A seguito di una governance più flessibile, i soggetti interessati a fondi combinati devono divulgare la performance del fondo e le componenti di un portafoglio solo una volta all'anno, sebbene la maggior parte dei gestori comunichi la performance agli investitori su una base più frequente. I gestori di fondi comuni di investimento sono tenuti a comunicare le performance su una base più frequente.
Un vantaggio nell'investire in un fondo misto circonda i costi. Poiché un consulente per gli investimenti di un fondo combinato combina il capitale degli investitori di più fondi, il rapporto di costo diminuisce per il gestore del fondo e, successivamente, per gli investitori. Ciò si traduce in commissioni minori e profitti potenzialmente maggiori per gli investitori.