Che cos'è un rapporto di copertura in contanti?
La formula del rapporto di copertura della liquidità è un modo per i contabili e gli imprenditori di determinare se un'azienda dispone di fondi adeguati per pagare gli interessi e i costi operativi quotidiani. Il rapporto di copertura della liquidità aiuterà anche a determinare se l'azienda è in grado di realizzare un profitto o deve spendere tutti i suoi soldi per pagare il debito. Il rapporto stesso è facile da calcolare ed è fatto in pochi passaggi. Le risposte superiori a 1 sono migliori e le risposte inferiori a 1 in genere mostrano che l'attività fallirà presto.
Il rapporto di copertura della liquidità è una formula che prende tre numeri: utili prima di interessi e imposte (EBIT), spese non in contanti come l'ammortamento e gli interessi passivi. Gli interessi passivi dovrebbero includere solo il denaro pagato e non sconti o premi. La maggior parte dei contabili, dei contabili e dei software di contabilità può capire questi numeri se non sono conosciuti a mano. Il numero derivato dalla formula mostra quanti soldi un'azienda ha rispetto al suo debito.
La formula inizia prendendo l'EBIT e aggiungendolo alle spese non in contanti. Se l'EBIT è di $ 300 dollari statunitensi (USD) e la spesa non in contanti è di $ 100 USD, il totale è di $ 400 USD. Questo numero viene quindi diviso per gli interessi passivi. Se la spesa per interessi è di $ 200 USD, ad esempio, il calcolo è 400/200. Questo lascia 2, ottenendo un rapporto di 2: 1.
Il numero rimanente rappresenta la quantità di denaro che l'azienda deve pagare per le sue spese. Nell'esempio sopra, la società ha $ 2 USD per ogni $ 1 USD di debito. La società sarà in grado di pagare il proprio debito e avere un profitto rimasto dopo tutte le spese.
Se il numero è inferiore a 1, questo lascia l'azienda in una brutta posizione. Ciò significa che la società non può pagare tutti i suoi debiti. Un numero inferiore a 1 è considerato un indicatore del fallimento dell'attività, in genere entro pochi anni. Più alto è il numero, migliore è la compagnia.
Il coefficiente di copertura della liquidità viene utilizzato come indicatore per dimostrare se una determinata attività è in grado di soddisfare i propri obblighi finanziari. Utilizza i costi e le spese effettivi dell'azienda, quindi il rapporto di copertura della liquidità è considerato accurato in termini di mostrare il successo di un'azienda. Se una società utilizza le stime di spesa, il rapporto di copertura della liquidità può ancora essere accurato, ma solo se le stime sono corrette.