Hvad er en kontantdækningsgrad?

Formlen for kontantdækningsforhold er en måde for regnskabsfolk og virksomhedsejere til at bestemme, om en virksomhed har tilstrækkelige midler til at betale for renter og daglige driftsomkostninger. Kontantdækningsgrad vil også hjælpe med at bestemme, om virksomheden er i stand til at tjene til profit eller skal bruge alle sine penge for at nedbetale gæld. Selve forholdet er let at beregne og udføres i et par trin. Svar, der er højere end 1, er bedre, og svar, der er lavere end 1, viser typisk, at virksomheden snart går konkurs.

Kontantdækningsgrad er en formel, der tager tre numre: indtjening før renter og skatter (EBIT), ikke-kontante udgifter såsom afskrivning og renteudgifter. Renteudgiften skal kun omfatte penge, der betales, og ikke rabatter eller præmier. De fleste bogholdere, regnskabsfolk og regnskabssoftware kan finde ud af disse numre, hvis de ikke er kendt offhand. Antallet afledt af formlen viser, hvor mange penge en virksomhed har sammenlignet med sin gæld.

Formlen starter med at tage EBIT og tilføje den til de ikke-kontante udgifter. Hvis EBIT er $ 300 US Dollars (USD), og den ikke-kontante udgift er $ 100 USD, er det samlede beløb $ 400 USD. Dette tal divideres derefter med renteudgiften. Hvis renteudgiften for eksempel er $ 200 USD, er beregningen 400/200. Dette efterlader 2, hvilket giver et forhold på 2: 1.

Det resterende antal repræsenterer hvor mange penge virksomheden har til at betale sine udgifter. I ovenstående eksempel har virksomheden $ 2 USD for hver gæld på $ 1 USD. Virksomheden vil være i stand til at betale sin gæld og have et overskud tilbage efter alle udgifter.

Hvis antallet er mindre end 1, efterlader dette selskabet et dårligt sted. Dette betyder, at virksomheden ikke kan betale alle sine gæld. Et tal mindre end 1 ses som en indikator på, at virksomheden går konkurs, typisk inden for få år. Jo højere antal er, jo bedre klarer virksomheden.

Kontantdækningsgraden bruges som en indikator for at vise, om en given virksomhed er i stand til at opfylde sine økonomiske forpligtelser. Den bruger de faktiske omkostninger og udgifter i virksomheden, så kontantdækningsgraden betragtes som nøjagtig med hensyn til at vise en virksomheds succes. Hvis et firma bruger udgiftsestimater, kan kontantdækningsgraden stadig være nøjagtig, men kun hvis estimaterne er korrekte.