¿Qué es una relación de cobertura en efectivo?
La fórmula de la relación de cobertura en efectivo es una forma para que los contadores y los dueños de negocios determinen si una empresa tiene fondos adecuados para pagar intereses y costos operativos diarios. La relación de cobertura en efectivo también ayudará a determinar si el negocio puede obtener ganancias o debe gastar todo su dinero para pagar la deuda. La relación en sí es fácil de calcular y se realiza en unos pocos pasos. Las respuestas superiores a 1 son mejores, y las respuestas inferiores a 1 típicamente muestran que el negocio se declarará en quiebra pronto.
La relación de cobertura en efectivo es una fórmula que toma tres números: ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), gastos no monetarios como depreciación y los gastos de intereses. El gasto de interés solo debe incluir dinero que se pague y no con descuentos o primas. La mayoría de los contables, contadores y software de contabilidad pueden calcular estos números si no se los conocen de manera inmediata. El número derivado de la fórmula muestra cuánto dinero ha comparado una empresa con su deuda.
La fórmula comienza tomando elebit y agregarlo a los gastos no monetarios. Si el EBIT es de $ 300 dólares estadounidenses (USD) y el gasto no monetario es de $ 100 USD, el total es de $ 400 USD. Este número se divide por el gasto de interés. Si el gasto de interés es de $ 200 USD, por ejemplo, entonces el cálculo es 400/200. Esto deja 2, haciendo una relación de 2: 1.
El número sobrante representa cuánto dinero tiene la compañía para pagar sus gastos. En el ejemplo anterior, la compañía tiene $ 2 USD por cada $ 1 USD de deuda. La compañía podrá pagar su deuda y le quedan ganancias después de todos los gastos.
Si el número es inferior a 1, esto deja a la empresa en un mal lugar. Esto significa que la empresa no puede pagar todas sus deudas. Un número menos de 1 es visto como un indicador de que el negocio irá a la quiebra, generalmente en unos pocos años. Cuanto mayor sea el número, mejor está haciendo la compañía.
La relación de cobertura en efectivo se usa como unaIndicador para mostrar si un negocio dado puede cumplir con sus obligaciones financieras. Utiliza los costos y gastos reales del negocio, por lo que la relación de cobertura en efectivo se considera precisa en términos de mostrar el éxito de una empresa. Si una empresa usa estimaciones de gastos, la relación de cobertura en efectivo aún puede ser precisa, pero solo si las estimaciones son correctas.