¿Qué es un índice de cobertura de efectivo?
La fórmula del índice de cobertura de efectivo es una forma para que los contadores y propietarios de negocios determinen si una empresa tiene fondos adecuados para pagar intereses y costos operativos diarios. El índice de cobertura de efectivo también ayudará a determinar si la empresa puede obtener ganancias o debe gastar todo su dinero para pagar deudas. La relación en sí es fácil de calcular y se realiza en unos pocos pasos. Las respuestas superiores a 1 son mejores, y las respuestas inferiores a 1 generalmente muestran que el negocio irá a la bancarrota pronto.
El índice de cobertura de efectivo es una fórmula que toma tres números: ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), gastos no monetarios como la depreciación y los gastos por intereses. El gasto por intereses solo debe incluir el dinero que se paga, y no descuentos o primas. La mayoría de los tenedores de libros, contadores y software de contabilidad pueden calcular estos números si no se conocen de antemano. El número derivado de la fórmula muestra cuánto dinero tiene una empresa en comparación con su deuda.
La fórmula comienza tomando el EBIT y agregándolo a los gastos no monetarios. Si el EBIT es de $ 300 dólares estadounidenses (USD) y el gasto no en efectivo es de $ 100 USD, el total es de $ 400 USD. Este número se divide por el gasto de intereses. Si el gasto por intereses es de $ 200 USD, por ejemplo, entonces el cálculo es 400/200. Esto deja 2, haciendo una relación de 2: 1.
El número restante representa la cantidad de dinero que la empresa tiene para pagar sus gastos. En el ejemplo anterior, la compañía tiene $ 2 USD por cada $ 1 USD de deuda. La compañía podrá pagar su deuda y quedará una ganancia después de todos los gastos.
Si el número es menor que 1, esto deja a la empresa en un mal lugar. Esto significa que la compañía no puede pagar todas sus deudas. Un número menor que 1 es visto como un indicador de que la empresa irá a la quiebra, generalmente dentro de unos años. Cuanto mayor sea el número, mejor le va a la empresa.
El índice de cobertura de efectivo se usa como un indicador para mostrar si un negocio determinado puede cumplir con sus obligaciones financieras. Utiliza los costos y gastos reales del negocio, por lo que la relación de cobertura de efectivo se considera precisa en términos de mostrar el éxito de una empresa. Si una empresa utiliza estimaciones de gastos, la relación de cobertura de efectivo aún puede ser precisa, pero solo si las estimaciones son correctas.