Co to jest współczynnik pokrycia gotówką?

Formuła wskaźnika pokrycia gotówkowego pozwala księgowym i właścicielom firm ustalić, czy firma posiada wystarczające środki na pokrycie odsetek i bieżących kosztów operacyjnych. Wskaźnik pokrycia gotówką pomoże również ustalić, czy firma jest w stanie wypracować zysk, czy też musi wydać wszystkie pieniądze na spłatę zadłużenia. Sam współczynnik jest łatwy do obliczenia i można go wykonać w kilku krokach. Odpowiedzi wyższe niż 1 są lepsze, a odpowiedzi niższe niż 1 zwykle wskazują, że firma wkrótce zbankrutuje.

Wskaźnik pokrycia gotówką jest formułą, która przyjmuje trzy liczby: zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT), wydatki niepieniężne, takie jak amortyzacja, i koszty odsetkowe. Koszty odsetek powinny obejmować wyłącznie wypłacane pieniądze, a nie rabaty i premie. Większość księgowych, księgowych i oprogramowania księgowego może ustalić te liczby, jeśli nie są znane od ręki. Liczba uzyskana ze wzoru pokazuje, ile pieniędzy firma ma w porównaniu do swojego długu.

Formuła zaczyna się od uwzględnienia EBIT i dodania go do kosztów niepieniężnych. Jeśli EBIT wynosi 300 USD (USD), a koszt niepieniężny wynosi 100 USD, całkowita kwota wynosi 400 USD. Liczba ta jest następnie dzielona przez koszty odsetek. Jeśli na przykład koszt odsetek wynosi 200 USD, wówczas obliczenia wynoszą 400/200. Pozostawia to 2, co daje stosunek 2: 1.

Pozostała liczba oznacza, ile pieniędzy firma musi spłacić. W powyższym przykładzie firma ma 2 USD na każdy 1 USD długu. Firma będzie w stanie spłacić swój dług i pozostać zysk po wszystkich wydatkach.

Jeśli liczba jest mniejsza niż 1, to stawia firmę w złym miejscu. Oznacza to, że firma nie może spłacić wszystkich swoich długów. Liczba mniejsza niż 1 jest postrzegana jako wskaźnik bankructwa firmy, zwykle w ciągu kilku lat. Im wyższa liczba, tym lepiej robi firma.

Wskaźnik pokrycia gotówką jest wykorzystywany jako wskaźnik pokazujący, czy dana firma jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych. Wykorzystuje rzeczywiste koszty i wydatki firmy, więc wskaźnik pokrycia gotówki jest uważany za dokładny pod względem wykazania sukcesu firmy. Jeśli firma stosuje szacunki wydatków, wskaźnik pokrycia gotówki może być dokładny, ale tylko wtedy, gdy szacunki są prawidłowe.