Was ist eine Deckungsquote?
Mit der Cash Coverage Ratio-Formel können Wirtschaftsprüfer und Geschäftsinhaber feststellen, ob ein Unternehmen über ausreichende Mittel verfügt, um Zinsen und laufende Betriebskosten zu bezahlen. Die Deckungsquote hilft auch festzustellen, ob das Unternehmen Gewinne erzielen kann oder sein gesamtes Geld zur Tilgung von Schulden ausgeben muss. Das Verhältnis selbst ist einfach zu berechnen und wird in wenigen Schritten erstellt. Antworten, die höher als 1 sind, sind besser, und Antworten, die niedriger als 1 sind, zeigen normalerweise, dass das Unternehmen bald bankrott gehen wird.
Cash Coverage Ratio ist eine Formel, die aus drei Zahlen besteht: Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT), nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen und Zinsaufwendungen. Der Zinsaufwand sollte nur das gezahlte Geld und keine Rabatte oder Prämien enthalten. Die meisten Buchhalter, Buchhalter und Buchhaltungssoftware können diese Zahlen herausfinden, wenn sie nicht ohne weiteres bekannt sind. Die aus der Formel abgeleitete Zahl zeigt, wie viel Geld ein Unternehmen im Vergleich zu seiner Verschuldung hat.
Die Formel beginnt damit, dass das EBIT zu den nicht zahlungswirksamen Aufwendungen addiert wird. Wenn das EBIT 300 US-Dollar (USD) und der nicht zahlungswirksame Aufwand 100 USD beträgt, beträgt die Gesamtsumme 400 USD. Diese Zahl wird dann durch den Zinsaufwand geteilt. Wenn der Zinsaufwand beispielsweise 200 USD beträgt, beträgt die Berechnung 400/200. Es verbleibt 2 im Verhältnis 2: 1.
Die übrig gebliebene Zahl gibt an, wie viel Geld das Unternehmen zur Deckung seiner Ausgaben benötigt. Im obigen Beispiel hat das Unternehmen 2 USD pro 1 USD Schulden. Das Unternehmen wird in der Lage sein, seine Schulden zu begleichen und nach all den Ausgaben einen Gewinn zu erzielen.
Wenn die Anzahl kleiner als 1 ist, verlässt dies das Unternehmen an einem schlechten Ort. Dies bedeutet, dass das Unternehmen nicht alle seine Schulden bezahlen kann. Eine Zahl unter 1 wird als Indikator dafür angesehen, dass das Unternehmen in der Regel innerhalb weniger Jahre bankrott gehen wird. Je höher die Zahl, desto besser geht es dem Unternehmen.
Die Cash Coverage Ratio wird als Indikator dafür verwendet, ob ein bestimmtes Unternehmen seinen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann. Dabei werden die tatsächlichen Kosten und Aufwendungen des Unternehmens herangezogen, sodass die Deckungsquote für Bargeld als genau angesehen wird, um den Erfolg eines Unternehmens darzustellen. Wenn ein Unternehmen Ausgabenschätzungen verwendet, kann der Bargelddeckungsgrad immer noch genau sein, aber nur, wenn die Schätzungen korrekt sind.