Was ist ein Mischfonds?
Eine Möglichkeit für Kleinanleger, Kapital bei einem professionellen Geldverwalter zu platzieren, besteht darin, in einen Mischfonds zu investieren. Ähnlich wie bei einem Investmentfonds, bei dem ein Portfoliomanager das Kapital mehrerer Anleger in einem Fonds zusammenfasst und die entsprechenden Anlageentscheidungen trifft, fasst ein Mischfonds das Investmentkapital mehrerer Anleger auf einem Konto zusammen. Mit gemischten Anlagen sind Vorteile verbunden, wie beispielsweise eine stärkere Diversifizierung, aber es gibt auch einige Nachteile.
Ein Anleger, der zukünftiges Alterskapital in ein Anlageinstrument wie einen 401 (k) -Plan investiert, sollte wissen, wie diese Fonds aufgeteilt sind. Dies liegt daran, dass es wesentliche Unterschiede zwischen einem gemischten Fonds und einem Investmentfonds gibt und das Nichtwissen letztendlich Geld kosten könnte. Gemischte Fonds und Investmentfonds weisen einige große Ähnlichkeiten auf, weshalb Verwirrung stiften kann.
Beide Arten von Fonds werden von professionellen Anlageberatern überwacht, die Handelsentscheidungen im Namen von Anlegern treffen. Jeder Berater kann in mehrere Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Währungen in verschiedenen Regionen investieren. Dafür werden sie bezahlt - sie behalten und steigern über einen bestimmten Zeitraum hinweg ihr Vermögen und bieten Anlegern eine Diversifizierung, die sie allein nicht erreichen könnten.
Ein Mischfonds steht jedoch einzelnen Anlegern nicht offen. Im Gegensatz zu einem Investmentfonds kann ein Anleger nur über einen Pensionsplan wie einen 401 (k) -Plan Zugang zu einem gemischten Fonds erhalten. Darüber hinaus variiert die Regulierung dieser beiden Arten von Fonds. In den Vereinigten Staaten beispielsweise unterliegt die Investmentfondsbranche der Securities and Exchange Commission (SEC). Investmentfonds legen eine Anlagestrategie in Rechtsdokumenten fest, die bei den Finanzaufsichtsbehörden in einer Region eingereicht werden, damit sich Anleger der Risiken und Chancen bewusst sind, die mit einem Fonds verbunden sind.
Manager von US-Mischfonds sind jedoch nicht von der SEC reguliert. Stattdessen halten sich diese Anlageberater an weniger strenge Richtlinien und werden vom US-amerikanischen Amt für die Kontrolle der Währung oder von einer staatlichen Bankaufsichtsbehörde beaufsichtigt. Aufgrund einer lockereren Unternehmensführung müssen Manager gemischter Fonds die Fondsperformance und die Komponenten eines Portfolios nur einmal jährlich offenlegen, obwohl die meisten Fondsmanager die Performance den Anlegern häufiger mitteilen. Fondsmanager sind verpflichtet, die Wertentwicklung häufiger offenzulegen.
Ein Vorteil bei der Investition in einen Mischfonds sind die Kosten. Da ein Anlageberater eines Mischfonds das Kapital von Anlegern aus mehreren Fonds kombiniert, sinkt die Kostenquote für den Fondsmanager und anschließend für die Anleger. Dies führt zu geringeren Gebühren und potenziell höheren Gewinnen für Anleger.