Wat is een vermengd fonds?

Een manier voor kleine investeerders om kapitaal bij een professionele geldmanager te plaatsen, is door te investeren in een vermengd fonds. Net als een beleggingsfonds, waarbij een portefeuillemanager kapitaal van meerdere beleggers in één fonds poolt en dienovereenkomstig beleggingsbeslissingen neemt, combineert een vermengd fonds beleggingskapitaal van beleggers in meerdere fondsen naar één rekening. Er zijn voordelen geassocieerd met mededelingen, zoals verhoogde diversificatie, maar er zijn ook enkele nadelen.

Een belegger die toekomstig pensioenkapitaal plaatst in een beleggingsvoertuig zoals een 401 (k) -plan, moet weten hoe die fondsen worden verdeeld. Dit komt omdat er belangrijke verschillen zijn tussen een vermengd fonds versus een beleggingsfonds, en niet wetende zou uiteindelijk geld kunnen kosten. Gemeende fondsen en beleggingsfondsen hebben een aantal belangrijke overeenkomsten, en dit is de reden waarom er ruimte is voor verwarring.

Beide soorten fondsen worden gecontroleerd door professionele beleggingsadviseurs die namens professionele beleggingsbeslissingen wordenF investeerders. Elke adviseur kan beleggen in meerdere activaklassen, zoals aandelen, obligaties en valuta's in verschillende regio's. Dit is waarvoor ze worden betaald - behouden en groeien van rijkdom gedurende een bepaalde periode en bieden diversificatie aan beleggers die ze niet alleen zouden kunnen bereiken.

Een vermengd fonds staat echter niet open voor individuele beleggers. In tegenstelling tot een beleggingsfonds is de enige manier waarop een belegger toegang kan krijgen tot een vermengd fonds via een pensioenplan zoals een 401 (k) -plan. Bovendien varieert de regulering van deze twee soorten fondsen. In de Verenigde Staten bijvoorbeeld, wordt de beleggingsfondsindustrie beheerst door de Securities and Exchange Commission (SEC). Beleggingsfondsen bevatten een beleggingsstrategie in juridische documenten die worden ingediend bij financiële toezichthouders in een regio, zodat beleggers zich bewust zijn van de risico's en beloningen die waarschijnlijk met een fonds zijn.

managersVan de Amerikaanse vermengde fondsen worden echter niet gereguleerd door de SEC. In plaats daarvan houden deze beleggingsadviseurs zich aan minder stringende richtlijnen en worden ze gecontroleerd door het Amerikaanse kantoor van de Comptroller van de valuta of door een staatsbankautoriteit. Als gevolg van het lossere bestuur moeten mangers van vermengde fondsen de prestaties van het fondsen en de componenten van een portefeuille slechts eenmaal per jaar bekendmaken, hoewel de meeste fondsbeheerders de prestaties op een frequentere basis aan beleggers communiceren. Mutuele fondsbeheerders moeten prestaties op een frequentere basis openbaren.

Een voordeel voor beleggen in een vermengd fonds omringt kosten. Aangezien een beleggingsadviseur van een vermengd fonds kapitaal van beleggers uit meerdere fondsen combineert, neemt de kostenratio af voor de fondsbeheerder en vervolgens voor beleggers. Dit vertaalt zich in lagere vergoedingen en mogelijk grotere winst voor beleggers.