Wat is een gemengd fonds?

Een manier voor kleine beleggers om kapitaal bij een professionele geldmanager te plaatsen, is door te beleggen in een gemengd fonds. Vergelijkbaar met een beleggingsfonds, waarin een portfoliomanager kapitaal van meerdere beleggers samenvoegt in één fonds en dienovereenkomstig investeringsbeslissingen neemt, combineert een gemengd fonds investeringskapitaal van beleggers in meerdere fondsen in één rekening. Er zijn voordelen verbonden aan gemengd beleggen, zoals verhoogde diversificatie, maar er zijn ook enkele nadelen.

Een belegger die toekomstig pensioenkapitaal in een beleggingsinstrument zoals een 401 (k) -plan plaatst, moet weten hoe die fondsen zijn verdeeld. Dit komt omdat er belangrijke verschillen zijn tussen een gemengd fonds en een beleggingsfonds, en niet weten kan uiteindelijk geld kosten. Gemengde fondsen en beleggingsfondsen hebben een aantal belangrijke overeenkomsten, en dit is de reden waarom er ruimte voor verwarring kan zijn.

Beide soorten fondsen staan ​​onder toezicht van professionele beleggingsadviseurs die namens beleggers handelsbeslissingen nemen. Elke adviseur kan beleggen in meerdere activaklassen, zoals aandelen, obligaties en valuta's in verschillende regio's. Dit is waarvoor ze worden betaald - rijkdom behouden en laten groeien gedurende een bepaalde periode en diversificatie bieden aan beleggers die ze niet alleen zouden kunnen bereiken.

Een gemengd fonds staat echter niet open voor individuele beleggers. In tegenstelling tot een beleggingsfonds, is de enige manier waarop een belegger toegang kan krijgen tot een gemengd fonds, een pensioenplan zoals een 401 (k) -plan. Bovendien varieert de regulering van deze twee soorten fondsen. In de Verenigde Staten wordt de sector van de beleggingsfondsen bijvoorbeeld bestuurd door de Securities and Exchange Commission (SEC). Beleggingsfondsen leggen een beleggingsstrategie vast in juridische documenten die worden ingediend bij financiële toezichthouders in een regio, zodat beleggers zich bewust zijn van de risico's en voordelen die een fonds waarschijnlijk heeft.

Beheerders van Amerikaanse vermengde fondsen worden echter niet gereguleerd door de SEC. In plaats daarvan houden deze beleggingsadviseurs zich aan minder stringente richtlijnen en worden ze gecontroleerd door het US Office of the Comptroller of the Currency of door een bankautoriteit. Als gevolg van losser bestuur, hoeven managers van vermengde fondsen de prestaties van het fonds en de componenten van een portefeuille slechts eenmaal per jaar bekend te maken, hoewel de meeste fondsbeheerders frequentere prestaties communiceren aan beleggers. Beleggingsfondsbeheerders moeten de prestaties vaker bekendmaken.

Een voordeel voor het beleggen in een gemengd fonds brengt kosten met zich mee. Aangezien een beleggingsadviseur van een gemengd fonds kapitaal van beleggers uit meerdere fondsen combineert, daalt de kostenratio voor de fondsbeheerder en vervolgens voor beleggers. Dit vertaalt zich in lagere kosten en mogelijk grotere winsten voor beleggers.