Vad är en kombinerad fond?

Ett sätt för små investerare att placera kapital hos en professionell penningförvaltare är att investera i en sammankopplad fond. I likhet med en fond, där en portföljförvaltare samlar kapital från flera investerare i en fond och fattar investeringsbeslut i enlighet därmed, kombinerar en sammankopplad fond investeringskapital från investerare i flera fonder till ett konto. Det finns fördelar med kopplade investeringar, till exempel ökad diversifiering, men det finns också några nackdelar.

En investerare som placerar framtida pensionskapital i ett investeringsfordon som en 401 (k) plan bör veta hur dessa fonder är uppdelade. Detta beror på att det finns viktiga skillnader mellan en sammankopplad fond kontra en fonder och att inte veta kan kosta pengar i slutändan. Kombinerade fonder och fonder har några stora likheter, och det är därför det kan finnas utrymme för förvirring.

Båda typerna av fonder övervakas av professionella investeringsrådgivare som fattar handelsbeslut på investerarnas vägnar. Varje rådgivare kan investera i flera tillgångsklasser, såsom aktier, obligationer och valutor i olika regioner. Det är vad de betalas för att göra - behålla och odla förmögenhet under en tid och erbjuda diversifiering till investerare som de inte skulle kunna uppnå på egen hand.

En kombinerad fond är dock inte öppen för enskilda investerare. Till skillnad från en fonder är det enda sättet att en investerare kan få tillgång till en sammankopplad fond genom en pensionsplan som en 401 (k) plan. Dessutom varierar regleringen av dessa två typer av fonder. I Förenta staterna styrs till exempel fonderbranschen av Securities and Exchange Commission (SEC). Fonder placerar en investeringsstrategi i juridiska dokument som lämnas in till finansiella tillsynsmyndigheter i en region så att investerare är medvetna om de risker och fördelar som är troliga med en fond.

Förvaltare av amerikanska sammankopplade fonder regleras dock inte av SEC. I stället följer dessa investeringsrådgivare mindre strikta riktlinjer och övervakas av det amerikanska kontoret för valutakontrollanten eller av en statlig bankmyndighet. Som ett resultat av en lösare styrning måste man blanda i sammankopplade fonder endast avslöja fondens resultat och komponenterna i en portfölj, även om de flesta fondförvaltare kommunicerar prestanda till investerare på en mer frekvent basis. Fondförvaltare är skyldiga att offentliggöra resultat på en mer frekvent basis.

En fördel för att investera i en sammankopplad fond omger kostnaden. Eftersom en investeringsrådgivare för en sammankopplad fond kombinerar investerarnas kapital från flera fonder minskar kostnadskvoten för fondförvaltaren och därefter för investerare. Detta innebär mindre avgifter och potentiellt större vinster för investerare.