Qu'est-ce qu'un fonds mélangé?
Une façon pour les petits investisseurs de placer des capitaux auprès d'un gestionnaire de fonds professionnel consiste à investir dans un fonds mélangé. Semblable à un fonds commun de placement, dans lequel un gestionnaire de portefeuille regroupe le capital de plusieurs investisseurs dans un seul fonds et prend les décisions de placement en conséquence, un fonds mélangé regroupe le capital de placement d’investisseurs de plusieurs fonds dans un seul compte. Les investissements mixtes présentent des avantages, tels qu'une diversification accrue, mais certains inconvénients aussi.
Un investisseur qui place le capital de retraite futur dans un instrument de placement tel qu'un régime 401 (k) devrait connaître la manière dont ces fonds sont divisés. En effet, il existe des différences essentielles entre un fonds mixte et un fonds commun de placement, et le fait de ne pas savoir pourrait coûter de l'argent en bout de ligne. Les fonds communs et les fonds communs de placement présentent certaines similitudes majeures, et c’est pourquoi il pourrait y avoir confusion.
Les deux types de fonds sont supervisés par des conseillers en investissement professionnels qui prennent des décisions de trading pour le compte des investisseurs. Chaque conseiller peut investir dans plusieurs classes d'actifs, telles que des actions, des obligations et des devises dans différentes régions. C’est pour cela qu’ils sont payés: conserver et accroître leur patrimoine sur une période donnée et offrir une diversification aux investisseurs qu’ils ne seraient pas en mesure de réaliser par eux-mêmes.
Un fonds mixte, cependant, n'est pas ouvert aux investisseurs individuels. Contrairement à un fonds commun de placement, un investisseur ne peut accéder à un fonds mélangé que par l’intermédiaire d’un régime de retraite tel que le régime 401 (k). De plus, la réglementation de ces deux types de fonds varie. Aux États-Unis, par exemple, le secteur des fonds communs de placement est régi par la Securities and Exchange Commission (SEC). Les fonds communs de placement exposent une stratégie de placement dans des documents juridiques déposés auprès des autorités de réglementation financière d'une région afin que les investisseurs soient informés des risques et des avantages potentiels d'un fonds.
Les gestionnaires de fonds mixtes américains ne sont toutefois pas réglementés par la SEC. Au lieu de cela, ces conseillers en investissement se conforment à des directives moins strictes et sont supervisés par le Bureau du Contrôleur de la monnaie américain ou par une autorité bancaire de l’État. En raison d'une gouvernance plus souple, les gestionnaires de fonds mixtes ne doivent divulguer le rendement des fonds et les composants d'un portefeuille qu'une fois par an, bien que la plupart des gestionnaires de fonds communiquent le rendement aux investisseurs plus fréquemment. Les gestionnaires de fonds communs de placement sont tenus de divulguer leur performance plus fréquemment.
Un avantage à investir dans un fonds mixte englobe les coûts. Dans la mesure où un conseiller en investissement d'un fonds mixte combine le capital d'investisseurs de plusieurs fonds, le ratio de coûts diminue pour le gestionnaire de fonds et, par la suite, pour les investisseurs. Cela se traduit par des frais moindres et des bénéfices potentiellement plus importants pour les investisseurs.