Hva er et sammensveiset fond?
En måte for små investorer å plassere kapital med en profesjonell pengesjef er å investere i et samlet fond. I likhet med et verdipapirfond, der en porteføljeforvalter bassenger kapital fra flere investorer i ett fond og tar investeringsbeslutninger deretter, kombinerer et sammensatt fond investeringskapital fra investorer i flere fond til en konto. Det er fordeler forbundet med sammensveisede investeringer, for eksempel økt diversifisering, men det er også noen ulemper.
En investor som plasserer fremtidig pensjonskapital i et investeringskjøretøy som en 401 (k) plan skal vite hvordan disse midlene blir delt på. Dette er fordi det er sentrale forskjeller mellom et sammensatt fond kontra et aksjefond, og det å ikke vite kan koste penger til slutt. Koblede midler og verdipapirfond har noen store likheter, og det er grunnen til at det kan være rom for forvirring.
Begge typer midler blir overvåket av profesjonelle investeringsrådgivere som tar handelsbeslutninger på vegne av Of Investorer. Hver rådgiver kan investere i flere aktivaklasser, for eksempel aksjer, obligasjoner og valutaer i forskjellige regioner. Dette er hva de blir betalt for å gjøre - beholde og vokse formue over en periode og tilby diversifisering til investorer som de ikke ville være i stand til å oppnå på egen hånd.
Et samlet fond er imidlertid ikke åpent for individuelle investorer. I motsetning til et aksjefond, er den eneste måten en investor kan få tilgang til et sammensatt fond gjennom en pensjonsplan som en 401 (k) plan. I tillegg varierer regulering av disse to typene midler. I USA er for eksempel aksjefondindustrien styrt av Securities and Exchange Commission (SEC). Verdipapirfond legger ut en investeringsstrategi i juridiske dokumenter som er innlevert til økonomiske regulatorer i en region, slik at investorene er klar over risikoen og belønningen som sannsynligvis er med et fond.
ledereav amerikanske kommende midler er imidlertid ikke regulert av SEC. I stedet holder disse investeringsrådgiverne seg til mindre strengende retningslinjer og blir overvåket av det amerikanske kontoret til Comptroller of the Currency eller av en statlig bankmyndighet. Som et resultat av løsere styring, må manglere av sammensatte midler avsløre fondets resultater og komponentene i en portefølje bare en gang i året, selv om de fleste fondsforvaltere kommuniserer ytelse til investorer på en hyppigere basis. Gjensidige fondsforvaltere er pålagt å avsløre ytelsen på hyppigere basis.
En fordel med å investere i et sammensatt fond omgir kostnadene. Siden en investeringsrådgiver for et sammensatt fond kombinerer kapital av investorer fra flere fond, synker kostnadsforholdet for fondsforvalteren og deretter for investorer. Dette oversettes til mindre gebyrer og potensielt større fortjeneste for investorer.