Co to jest zarażenie finansowe?

Zarażenie finansowe odnosi się do pogarszającej się sytuacji jednej instytucji finansowej lub rynku, która wywołuje podobne negatywne skutki w niepowiązanych instytucjach lub rynkach. Zjawisko to jest często porównywane z rozprzestrzenianiem się choroby, ponieważ wydaje się, że jest „złapane” przez inne byty jak choroba. Dopiero na przełomie XIX i XX wieku analizowano różne warunki finansowe pod kątem zarażenia zamiast w izolacji. Ponieważ świat jest bardziej współzależny niż kiedykolwiek, teoretycy łatwiej mogą udowodnić powiązanie kolejnych wpływów finansowych w kraju i za granicą.

Rodzaje zdarzeń, które są zwykle analizowane pod kątem zarażenia finansowego, to dewaluacja walut, recesja gospodarcza i upadki banków. Na przykład w 2010 r. Kryzys finansowy w Grecji, w którym pomoc finansowa Unii Europejskiej była potrzebna, aby wzmocnić gospodarkę tego kraju, miał zaraźliwy wpływ na amerykański rynek nieruchomości. Analitycy stwierdzili związek między kryzysem, który podważył zaufanie inwestorów, prowadząc ich do zmiany kolejności inwestycji w amerykańskie obligacje skarbowe, uważane na całym świecie za najbezpieczniejszą formę inwestycji. Ponieważ oprocentowanie kredytów hipotecznych w USA jest powiązane ze stopami skarbu państwa, wpływ wzrostu inwestycji w tego rodzaju zabezpieczenia miał prawdopodobnie falujący wpływ na sprzedaż nieruchomości.

Zarażenie finansowe analizowane jest również w kontekście krajowym. Na przykład kryzys bankowy w połowie 2000 r. W USA zaczął się od upadku jednego dużego banku inwestycyjnego. Następnie banki upadały jak domino, dopóki rząd nie wszedł z pakietem ratunkowym. Jednak do tego czasu kryzys finansowy rozprzestrzenił się na Wielką Brytanię i inne kraje. Współzależność rynków światowych oznacza, że ​​żadnego kryzysu finansowego nie można koniecznie ograniczyć do własnego kraju lub branży.

Istnieje wiele popularnych teorii ekonomicznych, które próbują wyjaśnić podstawy zjawiska zarażenia finansowego. Niektórzy uważają, że zależności między różnymi walutami lub powiązania między instytucjami finansowymi są przyczyną zarażenia. Inni koncentrują się na współzależnościach rynku transgranicznego, aby wyjaśnić kolejne skutki. Jednym ze zdrowych rozsądków jest przyjrzenie się psychologii człowieka, która powoduje, że ludzie reagują ze strachu i generują impet transakcyjny, którego nie można zatrzymać za pomocą publicznych zapewnień.

Koncepcja zarażenia finansowego spowodowała, że ​​rządy wprowadziły kontrole w celu złagodzenia tego efektu. Ubezpieczenie depozytów bankowych jest przykładem rządowej próby zapobiegania biegom klientów w bankach, które mogłyby wynikać z awarii jednego banku. Wprowadzono również regulacje finansowe w celu kontroli zanieczyszczenia całej branży poprzez ustanowienie kontroli i bilansów w celu zapobiegania niewypłacalności. Tego rodzaju działania rządów mają na celu utrzymanie zaufania publicznego do instytucji finansowych i gospodarki.