Jaki jest zwrot z ceny?
Zwroty z ceny jest ustaleniem zysku kapitałowego inwestycji, uznania spowodowanego wzrostem wartości rynkowej. Zwroty cenowe nie uwzględniają odsetek, dywidend i innych zysków, które inwestycja może być w stanie wygenerować. Jako takie zapewniają niepełny obraz zwrotu z inwestycji, a ludzie powinni to wziąć pod uwagę przy ocenie statystyk dotyczących zwrotu z inwestycji. Ważne jest, aby zwrócić uwagę na analityków metrycznych, aby zrozumieć znaczenie ich danych.
W całkowitym zwrotu zysków jest rozważany, a także zyski jak dochód odsetkowy, zapewniając pełny przegląd tego, ile inwestycji docenia w danym okresie. Ten przegląd jest często bardziej pomocny dla inwestorów. Indeksy giełdowe i inne inwestycje mogą dostarczyć cytatów wzrostu wyłącznie pod względem zwrotu cen. Może to utrudnić porównanie wydajności portfela zapasowego z indeksem. Przypuszczalnie portfolio zawsze wzrośnie więcej niż zwrot z cenyW indeksie, ponieważ docenia i doświadcza wzrostu z odsetek i dywidend.
Oddzielenie uznania od zarobków może być cenne w niektórych okolicznościach. Zastanowienie kapitału jest przydatne tylko wtedy, gdy inwestycja może zostać zlikwidowana w celu uzyskania dostępu do pieniędzy. Portfel akcji może mieć bardzo wysoki zwrot z ceny, ale akcje mogą być trudne do sprzedaży, co czyni inwestycję mniej płynną. Odsetki i dochód z dywidendy reprezentują natychmiastowy zwrot z inwestycji, dostępny w płynnej formie do natychmiastowego dostępu.
Dla celów podatkowych ważne może być również rozróżnienie zwrotu cen od innych rodzajów zwrotów. Ludzie są zobowiązani do płacenia podatków od uznania, ale tylko wtedy, gdy sprzedają aktywa. Osoba może posiadać portfolio z dużym zwrotem cen bez płacenia podatków, o ile aktywa nie są sprzedawane. I odwrotnie, zarobki odsetkowe, dywidendy i tak dalej należy zgłaszać nazeznania podatkowe i podlegają natychmiastowej opodatkowaniu. Osoby planujące podatki mogą pomyśleć o tych problemach podczas opracowywania odpowiedniej mieszanki inwestycji.
Kiedy ludzie widzą zwroty cytowane dla portfeli, indeksów i innych rodzajów inwestycji, powinni sprawdzić, jaki rodzaj zwrotu jest omawiany. Całkowite zwroty i zwroty cenowe są bardzo różne i mogą wypaczać postrzeganie inwestycji, jeśli ludzie nie rozumieją, co jest używane. Analityk, broker lub doradca finansowy powinien być w stanie wyjaśnić, w jaki sposób zwroty są obliczane i szacowane, aby inwestor mógł podjąć świadomą decyzję o tym, co kupić.