Jaki jest zwrot ceny?

Zwrot ceny jest określeniem zysku kapitałowego z inwestycji, wzrostu wartości spowodowanego wzrostem wartości rynkowej. Zwroty cen nie uwzględniają odsetek, dywidend i innych zysków, które inwestycja może wygenerować. Jako takie zapewniają niekompletny obraz zwrotu z inwestycji i ludzie powinni wziąć to pod uwagę przy ocenie statystyk dotyczących zwrotu z inwestycji. Ważne jest, aby zwrócić uwagę na sposób, w jaki analitycy używają danych, aby zrozumieć znaczenie swoich danych.

W całkowitym zwrocie brany jest pod uwagę zwrot ceny wraz z zyskami takimi jak przychody odsetkowe, zapewniając pełny przegląd tego, ile inwestycja docenia w danym okresie. Przegląd ten jest często bardziej pomocny dla inwestorów. Indeksy giełdowe i inne inwestycje mogą dostarczać notowania wzrostowe wyłącznie pod względem zwrotu ceny. Może to utrudnić porównanie wyników portfela akcji z indeksem. Przypuszczalnie portfel zawsze będzie rósł bardziej niż zwrot z indeksu, ponieważ docenia i doświadcza wzrostu z tytułu odsetek i dywidend.

Oddzielenie wzrostu wartości od zysków może być cenne w niektórych okolicznościach. Wzrost wartości kapitału jest użyteczny tylko wtedy, gdy inwestycja może zostać zlikwidowana w celu uzyskania dostępu do pieniędzy. Portfel akcji może mieć bardzo wysoką stopę zwrotu, ale akcje mogą być trudne do sprzedaży, co sprawia, że ​​inwestycja jest mniej płynna. Przychody z odsetek i dywidend stanowią natychmiastowy zwrot z inwestycji, dostępny w formie płynnej do natychmiastowego dostępu.

Do celów podatkowych ważne może być również rozróżnienie zwrotu ceny od innych rodzajów zwrotu. Ludzie są zobowiązani do płacenia podatków od wzrostu wartości, ale tylko wtedy, gdy aktywa się sprzedają. Osoba może posiadać portfel z dużym zwrotem ceny bez płacenia podatków, dopóki aktywa nie zostaną sprzedane. I odwrotnie, odsetki, dywidendy itp. Muszą być zgłaszane w zeznaniu podatkowym i podlegają natychmiastowemu opodatkowaniu. Osoby planujące podatki mogą pomyśleć o tych kwestiach, opracowując odpowiednią kombinację inwestycji.

Gdy ludzie widzą zwroty kwotowane dla portfeli, indeksów i innych rodzajów inwestycji, powinni sprawdzić, jaki rodzaj zwrotu jest przedmiotem dyskusji. Całkowite zwroty i zwroty cen są bardzo różne i mogą zniekształcać postrzeganie inwestycji, jeśli ludzie nie rozumieją, który jest używany. Analityk, makler lub doradca finansowy powinien być w stanie wyjaśnić, w jaki sposób obliczane i szacowane są zwroty, aby inwestor mógł podjąć świadomą decyzję o zakupie.