Vad är prisavkastningen?

Prisavkastningen är en fastställande av kapitalvinsten på en investering, uppskattningen orsakad av en ökning av marknadsvärdet. Prisavkastning står inte för ränta, utdelning och andra intäkter en investering kan kunna generera. Som sådan ger de en ofullständig bild av avkastningen på investeringen, och människor bör ta hänsyn till detta när de utvärderar statistik om investeringsavkastning. Det är viktigt att uppmärksamma de metriska analytikerna för att förstå innebörden av deras uppgifter.

I en total avkastning beaktas prisavkastningen, tillsammans med vinster som ränteintäkter, vilket ger en fullständig översikt över hur mycket investeringen uppskattar inom en given tidsperiod. Denna översikt är ofta mer användbar för investerare. Aktieindex och andra investeringar kan endast tillhandahålla tillväxtcitat när det gäller prisavkastning. Detta kan göra det svårt att jämföra prestanda för en aktieportfölj med ett index. Antagligen kommer portföljen alltid att växa mer än prisavkastningenpå indexet, som det uppskattar och upplever tillväxt från ränta och utdelning.

Att skilja ut uppskattning från intäkter kan vara värdefullt under vissa omständigheter. Kapitaluppskattning är endast användbar om investeringen kan likvideras för att få tillgång till pengarna. En aktieportfölj kan ha en mycket hög prisavkastning, men aktierna kan vara svåra att sälja, vilket gör investeringen mindre likvida. Ränta- och utdelningsintäkter representerar omedelbar avkastning på investeringen, tillgänglig i flytande form för omedelbar åtkomst.

För skatteändamål kan det också vara viktigt att skilja mellan prisavkastning och andra typer av avkastningar. Människor måste betala skatter för uppskattning, men bara när tillgångar säljer. En person kunde ha en portfölj med en stor prisavkastning utan att betala skatter på den så länge tillgångarna inte säljs. Omvänt måste intäkter av ränta, utdelning och så vidare rapporteras på enSkattedeklaration och är omedelbart beskattningsbar. Människor som planerar för skatt kan tänka på dessa frågor när de utvecklar en lämplig blandning av investeringar.

När människor ser avkastning som citeras för portföljer, index och andra typer av investeringar, bör de kontrollera vilken typ av avkastning som diskuteras. Den totala avkastningen och prisavkastningen är mycket olika och kan skeva uppfattningen av investeringen om människor inte förstår vilka som används. En analytiker, mäklare eller finansiell rådgivare bör kunna förklara hur avkastning beräknas och uppskattas så att en investerare kan fatta ett informerat beslut om vad man ska köpa.